Черная пятница! Скидка на подписку 40% 8 (800) 505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Вы эффективно управляете денежными потоками?

8 апреля 2016
549
Средний балл: 0 из 5

Чтобы сократить объемы привлекаемых кредитов и определить сколько денег придется занимать у банков, нужно делать планирование денежных потоков. О том, как правильно организовать управление выплатами и поступлениями, читайте далее.

Чтобы понимать объемы кредитования и оптимизировать их, прежде всего нужно наладить планирование денежных потоков. Достаточно, чтобы вы понимали, до какого предела можно снижать остатки на счетах, в какой конкретно момент времени вам понадобится привлечь длинный или короткий кредит, и на какое минимальное количество времени (подробнее см. Оптимизация кредитного портфеля компании ).

Централизованное планирование cash flow и применение систем cash pooling – отличительная черта любого централизованного казначейства. Без этих элементов в принципе централизованного казначейства не бывает.

К примеру, cash pooling не обязательно банковская технология – этим может заниматься и централизованное казначейство, что принесет примерно такой же эффект, но будет немного другим по технологии и трудозатратам.

Учитывая, что ответственность казначейства прежде всего в обеспечении ликвидности компании (возникают вопросы резервов и остатков), минимизировать остатки на счетах можно только в том случае, если казначейство или финансовый директор более-менее уверены в адекватности прогнозов, а также готовы к различным нестандартным ситуациям, которые происходят постоянно, но которые невозможно запланировать (подробнее см. Как застраховать компанию от потери ликвидности ). Поэтому в первую очередь необходимо наладить централизованный консолидированный прогноз денежных потоков и, как следующий этап развития, на основе статистических данных и экспертных оценок делать корректировки этого прогноза (обычно он составляется прямым методом, если мы говорим о горизонте до 3 месяцев). Специальные статистические технологии и система экспертных оценок позволяют откорректировать прогноз в сторону уменьшения с учетом всех возможных рисков, реализуемых с определенной долей вероятности.

Если дополнительно к обычному cash flow прямым методом иметь еще такой инструмент, который позволяет оценить движение денежных потоков и уменьшение остатков в зависимости от различного уровня рисков компании (а это необходимо делать совместно с подразделением по управлению рисками и составлением карты рисков), это добавит определенную надежность, позволит более жестко управлять остатками на счетах и рисковать (допустим, уходить в минусы при наличии определенных револьверных линий), не делая больше чем нужно.

Очень важно смотреть на количество расчетных счетов и остатки на счетах (как улучшить их состояние, см. Как оптимизировать количество расчетных счетов компании ). Особенно это касается тех, у кого большое количество юридических лиц. Часто бывает так, что деньги зависают на каких-то счетах или депозитах, либо на остатках, за которыми не следят те, кому бы следовало это делать. Поэтому один из первых этапов подготовки к оптимизации кредитного портфеля – оптимизация количества счетов, прозрачное управление остатками на них и оптимизация консолидированного остатка средств на счетах компании.

Следующий этап – применение специализированных технологий для обнуления остатков без негативного отражения на бизнесе. Это применение определенных систем cash pooling (подробнее об управлении, см. Как управлять деньгами группы с помощью специализированных банковских инструментов ). Основная идея в том, что существует некий централизованный счет, так называемый мастер-счет пула, связанный с различными счетами юридических лиц, на которых происходят платежи. На каждый такой счет банком вешается внутридневной овердрафт, который позволяет компании в течение дня платить в минус. Затем поступившая выручка закрывает минусы, и в конце дня происходит перерасчет. Все деньги, которые остались после покрытия минусов, возвращаются на центральный счет пула, а если минусов было больше чем поступлений, то с центрального счета пула в автоматическом режиме происходит закрытие внутридневного овердрафта, чтобы остаток на конец дня не имел задолженности. Таким образом по всем юридическим лицам, которые подключены в систему cash pooling, на конец дня (имеются ввиду физические дни, а не банковские) на остатках нули. И какой-то эффект от всей ветки пула находится на мастер-счете. Тогда, можно либо размещать временно свободные денежные средства из одной точки, либо получить овердрафт, но основная идея в том, что у вас задействованы все ресурсы системы, и все возможные остатки по всем компаниям уже включены в погашение этого овердрафта, поэтому сумма, которую вы привлекаете, физически минимальна.

Как только вы оптимизировали систему прогнозирования cash flow, количество платежей и расчетных счетов, понимаете, что управляете остатками на каждом расчетом счете, сформировали систему cash pooling, – вы можете сказать, что эффективно управляете собственными денежными средствами, и в соответствии с прогнозами вам не хватает конкретного количества средств, поэтому нужно привлечь кредит (подробнее см. Как добиться выгодных условий по кредиту

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.