Акция 6+6 при подписке на полгода. 8(800)505-86-89
Журнал "Финансовый директор"

Чистые активы: формулы, примеры расчета

28 ноября 2019
32672
Средний балл: 0 из 5
Чистые активы предприятия

Расчет и анализ чистых активов актуальны для владельцев компании, инвесторов, деловых партнеров, кредитных и страховых компаний. Чистые активы компании – это показатель, который обязателен к расчету, в этой статье мы покажем по каким строкам баланса его рассчитывают, какие последствия это несет, какие есть способы его увеличения.

Чистые активы - это...

Чистые активы (ЧА) - это средства, которые компания имеет от всех своих активов за вычетом общих обязательств. Другими словами, их стоимость указывает, сколько денег будет доступно компании, если они потребуются для оплаты всех существующих долговых обязательств, независимо от их срока погашения.

Важно! Часто можно видеть, что при определении чистых активов используют как синоним понятие собственных средств предприятия. Это неверно, в первую очередь, по самой сущности понятий: ЧА – актив компании, а собственный капитал – пассив. Понятия эти тесно связаны, но не идентичны.

Расчет ЧА является обязательным для организаций разных форм собственности. Определенного графика, когда считать этот показатель, не существует, он определяется не ре же одного раза в год и по мере необходимости.

Такая необходимость может возникнуть перед распределением прибыли. Собственникам необходимо понимать, могут ли они рассчитывать на дивиденды, которые выплачиваются за счет чистой прибыли. При этом действует правило – если в результате такой выплаты чистые активы станут меньше уставного капитала, выплачивать дивиденды в установленной сумме нельзя.

Например, по итогам года собрание учредителей приняло решение перечислить часть прибыли на дивиденды – 250 тыс. руб. Был составлен баланс с отражением планируемых выплат, который показал, что стоимость ЧА станет меньше уставного капитала. Решение о выплате было отменено.

Также необходимость расчета ЧА возникает, если один из учредителей решает выйти из общества. Действительная стоимость доли участника общества составляет часть стоимости ЧА ООО, она пропорциональна размеру его доли в уставной капитал. Такая доля может быть выдана деньгами или в натуральном выражении имуществом (с согласия собственника) в течение трех месяцев со дня подачи заявления о выходе. Уставной капитал в таком случае уменьшается.

Например, один из учредителей подал заявление о выходе из ООО. На момент образования общества его доля составляла 33,3%, а на искомую дату его доля составила 25%. Именно 25% от ЧА и будет выплачено учредителю.

Подробнее о том, когда нужно определять чистые активы.

Расчет чистых активов

Произвести расчет не сложно - все данные для этого присутствуют в финансовой отчетности компании, в том числе в балансе. Баланс – надежный источник информации для определения ЧА.

Порядок определения стоимости чистых активовПриказ Минфина России от 28.08.2014 N 84н

Все операции, связанные с величиной чистых активов, должны приниматься по стоимости, указанной в финансовой отчетности. Порядок расчета ЧА по балансу определен Министерством финансов Российской Федерации. 

Подскажем, как рассчитать свободные деньги и в целом оценить способность бизнеса генерировать денежные потоки. Сколько денег можно извлечь из оборота без ущерба для бизнеса

Формула чистых активов

Рассчитать стоимость можно разными способами, но все они связаны между собой.

Первый способ:

Стоимость чистых активов = (данные по разделам I и II баланса (строка 1600) – показатели по разделам IV и V (строки 1400 и 1500)) + (Доходы будущих периодов (строка 1530) - Задолженность участников по вкладам в уставной капитал (в составе строки 1170))

Второй способ даст такой же результат, только в качестве источника информации используем данные раздела III баланса:

Стоимость чистых активов = Итоговая сумма по разделу III баланса (строка 1300) + Доходы будущих периодов (строка 1530) – Задолженность участников по вкладам в уставной капитал (в составе строки 1170)

Третий способ. Наиболее подробный вариант, который приводит к тем же результатам (Рис. 1):

Рис. 1. Чистые активы: формула расчета

Чистые активы: формулы, примеры расчета

Каждому предприятию необходимо разработать методику определения ЧА и закрепить эту процедуру в своей учетной политике. Смотри подробнее: образец учетной политики организации 2020. Показатели на счетах забалансового учета в ЧА не учитываются.

Расчет чистых активов по балансу

Вычислим стоимость ЧА на примере. Используем баланс за 2018 год предприятия общественного питания ООО «Крот». Данные представлены в тысячах руб. (Таблица 1).

Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «Крот»

Чистые активы: формулы, примеры расчета

На основании данных отчета определим ЧА за 2018 год. Используем первый способ расчета (см. формулу выше):

Стоимость чистых активов = (строка 1600) – (строки 1400 и 1500) + (Доходы будущих периодов (строка 1530) - Задолженность участников по вкладам в уставной капитал (в составе строки 1170)) = 322 – 99 = 223 тыс. руб.

Применим второй вариант. Результат будет идентичным:

Стоимость чистых активов = Итоговая сумма по разделу III баланса (строка 1300) + Доходы будущих периодов (строка 1530) – Задолженность участников по вкладам в уставной капитал (в составе строки 1170) = 223 тыс. руб.

Третий способ расчета:

ЧА = (ВА + ОА – ДУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП) = 322 – 99 = 223 тыс. руб.

Чистые активы ООО «Крот» на конец 2018 г. составили 223 тыс. руб. Мы выяснили, что для расчета можно использовать итоговые суммы баланса, разделов или отдельные строки, суть от этого не меняется – из общей стоимости имущества компании и ее прав вычитают ее обязательства.

Расскажем, как правильно идентифицировать активы и обязательства, оценить их, а затем на основе полученных данных рассчитать стоимость компании. Как оценить стоимость компании по методу чистых активов

Справка о чистых активах

Расчет стоимости ЧА оформляют в виде справки. Поскольку унифицированной формы нет, за предприятием сохраняется право излагать информацию в свободной форме. Есть обязательные пункты, которые должен содержать документ (Рис. 2).

Рис. 2. Обязательные пункты для отражения в справке о чистых активах

Чистые активы: формулы, примеры расчета

Информацию о чистых активах допускается приводить в краткой форме – только величину ЧА и в подробной, с расшифровкой всех показателей. Форму, которую предприятие будет применять для официального оформления данных, необходимо прописать в учетной политике и утвердить образец у руководителя.

Бланк справкиПримерная форма

Рис. 3 Справка о стоимости чистых активов ООО «Крот»

Чистые активы: формулы, примеры расчета

Таким образом, ЧА – это прозрачный показатель, который по мере необходимости может рассчитываться по промежуточной или итоговой отчетности.

Анализ чистых активов

После завершения арифметических вычислений приступаем к анализу и интерпритации полученных результатов. 

Чистые активы должны быть положительными и превышать уставной капитал. Это свидетельствует о стабильности и платежеспособности компании.

Анализ платежеспособности компании на базе расчета чистых активов.

Скачать методику

Отрицательное значение - показатель низкой платежеспособности компании. Высока вероятность скорого банкротства организации, неспособности рассчитаться по долгам. Однако в этой ситуации следует учитывать особые обстоятельства. Например, компания только что создана и еще не покрыла свои расходы, или компания получила крупный кредит на расширение. 

Помимо того, что сумму чистых активов требуется знать на определенную дату, важно видеть их динамику: рост или снижение на протяжении ряда лет. Проведем анализ на примере ООО «Крот» по данным баланса из таблицы 1.

Рис. 4. Динамика роста чистых активов ООО «Крот»

Чистые активы: формулы, примеры расчета

Чистые активы ООО "Крот" равномерно увеличиваются на протяжении пяти лет: от 45 тыс. в 2014 г. до 223 тыс. в 2018 г., несмотря на то, что внеоборотные средства первые три года уменьшались.

Бывают ситуации, когда ЧА не просто снижаются, а падают до отрицательной величины. Налоговые инспекторы анализирует финансовую отчетность компаний и выявляют тех, чьи чистые активы ниже уставного капитала. Рассмотрим, чем грозят предприятию отрицательные ЧА.

Отрицательные чистые активы

Естественной считается ситуация, когда чистые активы являются отрицательными в первый год работы - в этом случае они могут быть ниже уставного капитала. Развивая производство, предприятие выходит на прибыльный уровень и ЧА начинают расти. Если этого не происходит, необходимо уменьшить уставной капитал до уровня чистых активов.

Однако уменьшать уставной капитал ниже минимального запрещено. Если величина ЧА ниже минимального уставного капитала на протяжении более двух лет, следует подать документы на добровольную ликвидацию.

До истечения двухлетнего срока предприятие имеет возможность принять превентивные меры, чтобы избежать негативного сценария. После того, как ЧА будут сжаты до значения ниже капитала, указанного в Уставе, владельцы должны либо увеличить общую сумму ЧА, либо уменьшить сумму уставного капитала. Владельцы должны принять решение в течение первой половины года после отчетного.

Если предприятие приходит к решению об уменьшении уставного капитала, необходимо уведомить об этом кредиторов и в течение трех дней сообщить о событии в налоговые органы.

Если уставный капитал минимален, а собственный капитал ниже, существует реальная угроза ликвидации. Налоговая по собственной инициативе может подать иск о ликвидации предприятия в арбитражный суд. В иске они должны обосновать свое требование, но окончательный вердикт остается на усмотрение судей.

При рассмотрении каждого дела суды тщательно анализируют ситуацию. Если фирма сможет исполнить обязательства перед бюджетом и кредиторами, в ликвидации будет отказано.

Увеличение чистых активов

Существует несколько путей увеличения ЧА:

  • дополнительные вложения участников общества;
  • проверка кредиторской задолженности;
  • переоценка имущества в бухгалтерском учете.

Дополнительные вложения участников общества в уставной капитал увеличивают сумму в строке 1310 баланса. Это могут быть как деньги, так и имущество (в случае, если подобный вариант прописан в Уставе). Безналичные средства перечисляются на банковский счет предприятия, ценные вещи передаются по акту.

Например, общим собранием участников общества принято решение об увеличении уставного капитала на 35 тыс. руб. Каждый участник общества внес дополнительный вклад пропорционально размеру своей доли в уставном капитале общества.

Кроме того, учредители могут внести вклад на пополнение резервного капитала, отображаемого по строке 1360 баланса. Такой вклад не увеличивает уставной капитал. Например, общим собранием учредителей принято решение об увеличении резервного капитала за счет внесения каждым из учредителей по 45 тыс. руб.

Проверка кредиторской задолженности состоит в инвентаризации расчетов с поставщиками и партнерами по бизнесу и списание долгов, которые числятся сверх сроков исковой давности.

Например, компания получила от поставщика товары на сумму 54 тыс. руб. и не оплатила поставку. Срок оплаты не был установлен, и поставщик за три последующих года не предпринял никаких действий по взысканию долга. После истечения срока исковой давности руководитель компании по результатам инвентаризации оформил приказ о списании этой задолженности.

Важно отметить, что такой способ приводит к росту налогооблагаемой базы.

Переоценка имущества в бухгалтерском учете. Увеличить его можно за счет переоценки нематериальных средств: результатов научных исследований, баз данных, изобретений, товарных знаков и подобное.

К примеру, предприятие численностью 90 человек занимается проектированием и разработкой баз данных. С целью увеличение ЧА была проведена переоценка объекта нематериальных средств – исключительных прав на изобретение. Первоначальная балансовая стоимость объекта после переоценки увеличилась на 17 тыс. руб., что и составило сумму дооценки.

Увеличить добавочный капитал также можно за счет переоценки основных средств. Такую переоценку можно проводить не чаще одного раза в год. Основные средства переоцениваются путем приведения первоначальной стоимости в соответствие с их рыночной ценой.

Например, организация провела переоценку основных средств, приведя их первоначальную стоимость в соответствие с рыночной ценой. Были рассчитаны коэффициент износа и пересчитана сумма амортизации. Стоимость основных средств в результате увеличилась на 83 тыс. руб.

Важно помнить, что дооценка увеличивает сумму амортизационных отчислений и снижает прибыль организации.

Необходимо понимать, что перечисленные способы увеличения ЧА не приведут к повышению эффективности работы предприятия, они дадут лишь отсрочку для того, чтобы улучшить ситуацию не только в балансе, но и на деле.

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы ещё не знакомы?
Давайте познакомимся!

Пользователи, которые зарегистрированы на сайте, имеют ряд преимуществ:
Читают статьи с закрытых материалов
Первыми узнают последние новости
Пользуются всеми возможностями сервисов

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и получить преимущества!
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.