Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Как застраховать компанию от потери ликвидности

  • 25 сентября 2018
  • 537
  • Средний балл: 0 из 5
Как застраховать компанию от потери ликвидности

Чтобы застраховать компанию от потери ликвидности, установите контроль за заемными средствами. В наших рекомендациях вы узнаете, как это сделать.

Чтобы застраховать компанию от потери ликвидности, управляя пассивами:

  • определите, как ликвидность зависит от кредиторской задолженности перед контрагентами, кредитов и займов;
  • установите, какие риски связаны с этими показателями и разработайте меры защиты.

Как контролировать кредиторскую задолженность для сохранения ликвидности компании

Невыполнение обязательств перед поставщиками не только негативно сказывается на деловой репутации компании. С точки зрения обеспечения ликвидности отсутствие контроля над кредиторской задолженностью может привести к негативным последствиям:

  • ужесточению условий будущих поставок (например, сокращению сроков оплаты или переходу на предоплату);
  • острому дефициту денежных средств, если контрагенты предъявят требования о единовременной выплате значительной для компании суммы;
  • банкротству

Чтобы избежать этого, нужно:

  • постоянно отслеживать сроки оплаты кредиторской задолженности (они должны соответствовать

    условиям заключенных договоров

  • своевременно резервировать средства для погашения задолженности, по которой приближается срок расчетов (как оценить возможности по закрытию долга, см. формулу 1);
  • если расчет с контрагентом невозможен в полном объеме, частично оплачивать задолженность и информировать поставщика о планируемом сроке погашения остатка. Предлагать варианты реструктуризации задолженности;
  • информировать руководство компании о ситуации с просроченной кредиторкой.

Формула 1. Расчет коэффициента условного покрытия задолженности

Как застраховать компанию от потери ликвидности

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Куп

Коэффициент условного покрытия задолженности

ед.

Результат расчета

ДС

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

руб.

Управленческий баланс

ТЗ

Товарно-материальные запасы (сырье, материалы, готовая продукция)

руб.

Управленческий баланс

РБП

Расходы будущих периодов

руб.

Управленческий баланс

КЗк

Краткосрочная кредиторская задолженность перед контрагентами

руб.

Управленческий баланс

Как обеспечить своевременное финансирование на выгодных условиях

Если для обеспечения ликвидности компании требуется заемное финансирование, стоит учитывать связанные с его привлечением риски:

  • отсутствие возможности получить кредит в нужный момент;
  • невыгодность условий кредитования для бизнеса.

Чтобы нивелировать влияние этих рисков, стоит следовать следующим правилам:

  • выявлять потребности в стороннем финансировании как можно раньше с учетом временных затрат на поиск источников и согласования приемлемых условий (убедитесь, что возможностей компании для покрытия процентов по кредиту будет достаточно);
  • внимательно изучать

    условия предлагаемого финансирования 

    : стоимость, сроки и порядок возврата, ковенанты. При необходимости привлекать специалистов нескольких подразделений – казначейства, планово-экономического и юридического отделов.

Формула 2. Расчет коэффициента покрытия процентов

Как застраховать компанию от потери ликвидности

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

Кпп

Коэффициент покрытия процентов

ед.

Результат расчета

EBITDA

Объем прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (сокр. от англ. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

руб.

Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (или управленческий отчет о доходах и расходах). Сумма прибыли от реализации и амортизационных отчислений

Пк

Проценты по банковским кредитам к уплате

руб.

Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (или управленческий отчет о доходах и расходах)

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.