Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Как контролировать долговую нагрузку с помощью отчетов

  • 3 июля 2018
  • 237
  • Средний балл: 0 из 5
Как контролировать долговую нагрузку с помощью отчетов

Если компания не обходится без кредитов и займов, воспользуйтесь нашими рекомендациями, чтобы разработать форму отчета о долговой нагрузке. Из них вы узнаете, какие показатели контролировать, и как их анализировать в отчете.

Чтобы контролировать долговую нагрузку, разработайте универсальную форму отчета. Попросите сотрудников финансовой службы составлять его ежеквартально. Если у компании финансовые трудности, запрашивайте отчет ежемесячно.

Какие показатели включить в отчет о долговой нагрузке

Для оперативного контроля долговой нагрузки компании, включите в отчет следующие показатели:

В каком формате представить отчет о долговой нагрузке

Чтобы оценить долговую нагрузку компании, в форме укажите:

  • единицы измерения;
  • нормативное значение показателей;
  • фактическое значение;
  • среднее значение показателя за период;
  • абсолютное отклонение от норматива.

Добавьте в отчет графу «Примечания». Попросите сотрудников указывать причины отклонений.

В графе «Нормативное значение» отразите крайнее допустимое значение показателя по регламенту компании.

Отчет составляйте в детализации по месяцам, затем укрупните период – посчитайте среднее значение показателей за квартал.

Таблица. Отчет о долговой нагрузке за I квартал 2017 года (фрагмент)

Показатель

Единицы измерения

Нормативное значение

Фактическое значение

Среднее значение за квартал

Отклонение среднего значения от норматива

Примечание

01.01.2017

01.04.2017

01.07.2017

Коэффициент текущей ликвидности

ед.

1,5

2,12

1,7

1,37

1,73

0,2

Средневзвешенная стоимость долгосрочного заемного капитала

%

13,0

13

13

13

13,00

0,0

Доля основных средств, финансируемых за счет долгосрочных займов

ед.

0,0

0,4

0

0

0,13

0,1

Финансовый рычаг

%

40,0

21,9

16,9

25,8

21,53

-18,5

Средневзвешенная стоимость заемного капитала

%

17,0

16

16

16

16,00

-1,0

Коэффициент покрытия процентов

ед.

3,0

8,4

10,1

10,6

9,73

6,7

Какими показателями дополнить отчет о долговой нагрузке

Чтобы оценить качество управления текущими долгами, дополнительно к коэффициенту текущей ликвидности рассчитайте чистый оборотный капитал. Отрицательное значение показателя говорит о том, что краткосрочные кредиты и займы направляли на финансирование внеоборотных активов.

Чтобы оценить долговую нагрузку в целом, вычислите отношение Долг/EBITDA (показатель ebit). В числителе показателя учитывайте как долгосрочные, так и краткосрочные займы и кредиты.

Рассчитайте рентабельность внеоборотных активов. Убедитесь, что она выше стоимости долгосрочного заемного капитала.

Формула 1. Рентабельность внеоборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  RВНА

Рентабельность внеоборотных активов

%

Результат расчета

  ЧП

Чистая прибыль

руб.

Отчет о финансовых результатах (стр. 2400)

  ВНА

Внеоборотные активы

руб.

Бухгалтерский баланс (стр. 1100)

Сравните рентабельность по EBITDA со средневзвешенной стоимостью совокупного заемного капитала. См. как рассчитывается показатель ebitda. Если рентабельность ниже, то реструктуризируйте займы и кредиты.

Формула 2. Рентабельность по EBITDA формула расчета

 Рентабельность по EBITDA

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  REBITDA

Рентабельность по EBITDA

%

Результат расчета

  EBITDA

Прибыль до вычета налогов, процентов, износа и амортизации

руб.

Результат расчета по формуле

  I

Выручка от продаж

руб.

Отчет о финансовых результатах

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.