Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Что выгоднее: включить в кредитное соглашение только заемщика или указать все компании группы

  • 29 августа 2017
  • 82
  • Средний балл: 0 из 5
Что выгоднее: включить в кредитное соглашение только заемщика или указать все компании группы

Эти рекомендации помогут при получении кредита для группы компаний доказать банку, что компании связаны и их финансовое положение соответствует требованиям. Они подскажут, когда предпочтительней указать в кредитном договоре только заемщика, а когда – перечислить всю группу компаний.

Что выгоднее: включить в кредитное соглашение только заемщика или указать все компании группы

Когда группа компаний планирует привлечь заемные средства, финансовый директор должен решить: представить компанию как отдельное юридическое лицо или указать в кредитном договоре все компании группы.

Банк видит связанные юридические лица, но не включает все из них в кредитное соглашение. Некоторые компании, например, имеют общего собственника, но не пересекаются экономически. Банк указывает в договоре те юридические лица, которые относятся к кредитуемому бизнесу или проекту. Задача финансового директора – провести переговоры и согласовать отдельную компанию или объединить несколько в группу, которой банк предложит выгодные условия по кредиту.

Прежде чем сравнивать варианты, определите:

  • выгодно ли экономически показывать банку всю группу компаний;
  • согласятся ли собственники и руководство раскрыть информацию о деятельности группы и подписать личное поручительство;
  • объединит ли банк юридические лица в одну группу компаний.

Затем проанализируйте, какие компании предпочтительней указать в разных видах договоров: овердрафте, инвестиционном кредите и под залог имущества.

В каких случаях выгодно перечислить в кредитном договоре все компании группы

Если укажете в кредитном договоре все компании группы, придется представить больше документов, раскрыть информацию по каждому юридическому лицу. Банк проанализирует бухгалтерскую отчетность компаний, консолидирует информацию и примет решение о кредитоспособности всей группы.

Привлекайте кредит на отдельное юридическое лицо, если компания финансово устойчива и платежеспособна. Если считаете компанию некредитоспособной, отразите в договоре более привлекательные для банка компании группы. Учтите, что банк может предложить более выгодные условия группе, чем отдельной компании.

Прежде чем подавать заявку на кредит по группе компаний, согласуйте это с руководством. Руководство и учредители могут отказаться раскрывать управленческую информацию. Банки попросят представить не только бухгалтерскую отчетность и юридические документы, но и описать:

  • схемы денежных и товарных потоков с выделением внутригрупповых оборотов;
  • бизнес-процессы компании;
  • планы развития группы;
  • внешние и внутренние кредитные и залоговые обязательства, поручительства.

Кроме того, банк может попросить личное поручительство руководителей или собственников каждой компании из группы.

Как подтвердить, что отдельные компании входят в группу

Если финансовые показатели компаний из группы привлекательнее для банка, чем отдельного юридического лица, включите их в кредитное соглашение. Чтобы убедить банк, что юридическое лицо входит в группу компаний, обозначьте юридическую и экономическую взаимосвязи, укажите на косвенные признаки.

Компании связаны юридически, если:

  • одна из компаний владеет более чем 20 процентами уставного капитала или акций другой;
  • учредителями разных юридических лиц выступают одни и те же физические лица;
  • компании заключили договоры совместной деятельности и поручительства;
  • одно физическое лицо одновременно выступает учредителем одной компании и руководителем другой;
  • собственники или руководители юридических лиц – близкие родственники.

Компании связаны экономически, если:

  • доля денежных и товарных потоков между юридическими лицами группы в их общем объеме составляет более 30 процентов;
  • обязательства одной компании перед другой составляют более 15 процентов от ее активов;
  • одно и то же юридическое лицо выступает в качестве основного поставщика или покупателя у другого;
  • у нескольких компаний группы общий бизнес-процесс: например, одно юридическое лицо закупает материалы, другое производит и продает третьему, третье реализует конечному потребителю;
  • у компаний есть общие финансовые потоки: совместная деятельность, займы, финансовые вложения, аренда.

Косвенными признаками внутригрупповой взаимосвязи выступают:

  • информация о составе группы на официальном сайте;
  • публикации в СМИ, например, о деятельности группы, о приеме на работу;
  • общая контактная информация: почтовый адрес, телефон, электронная почта;
  • одинаковые адреса офисов или складов;
  • совпадения в составе руководителей разных компаний.

Какие компании группы отразить в инвестиционном кредите, овердрафте и кредите под залог имущества

Когда решаете, указать в кредитном договоре только заемщика или отразить информацию по всем компаниям группы, обратите внимание на тип кредитного продукта. Чтобы проанализировать группу компаний, банк консолидирует финансовые показатели – выручка группы снизится, но возрастут совокупные активы.

Овердрафт. Размер овердрафта зависит от оборотов по расчетному счету. Когда банк рассчитывает лимит на группу компаний, из оборотов вычитает внутригрупповые оплаты и реализацию.

Отражайте в кредитном договоре все юридические лица группы, если внутригрупповые обороты минимальны, банк готов предложить более высокий лимит кредита или меньшую процентную ставку.

Формула. Расчет лимита стандартного овердрафта

Ls = D : 2

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

  Ls

Лимит стандартного овердрафта

руб./мес.

Результат расчета

  D

Усеченный месячный оборот по расчетному счету компании

руб./мес.

Методика расчета

Кредит под залог имущества. Оформляйте кредит под залог имущества на группу компаний, если потребность в заемных деньгах у одного юридического лица, а имущество для залога – у другого. Группе компаний проще привлечь необходимый объем денег и договориться о выгодных условиях с банком. У нее достаточно активов, чтобы компании сами определяли, какое имущество передать в залог. Отдельному юридическому лицу сложнее выбрать банк, который предлагает наиболее выгодный дисконт залоговой стоимости.

Инвестиционный кредит. Привлекайте инвестиционный кредит на группу компаний, если у исполнителя проекта не хватает прибыли, чтобы своевременно рассчитываться с банком. Чтобы банк одобрил кредит на группу, ее рентабельность должна быть выше, чем у компании, которая реализует инвестиционный проект.

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.