Черная пятница! Скидка на подписку 40% 8 (800) 505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Коэффициент автономии

6 февраля 2019
370
Средний балл: 0 из 5
руководитель отдела финансового контроля ООО «Аплеона ХСГ»
Коэффициент автономии

Коэффициент автономии – это один из индикаторов финансовой устойчивости предприятия. Узнайте, как его считать и на какое нормативное значение ориентироваться.

Коэффициент автономии показывает насколько финансово независимо предприятие. 50% – значит, наполовину, 60% – значит, на две трети.

Формула расчета также проста:

 коэффициент финансовой независимости автономии показывает

Где СК – собственный капитал и резервы

Показатель выражается в процентах. Так как валюта баланса принята за 100%, процентная доля собственного капитала в нем и будет равна КА.

Коэффициент автономии формула по балансу

Формула выглядит так:

коэффициент автономии коэффициент финансовой независимости 

Нормативное значение коэффициента автономии

Однозначного нормативного значения здесь нет. Можно лишь ориентироваться на полученные опытным путем значения:

  • В России 50–70 %
  • В мире 30–50 %

Почему такой разброс?

В России экономическая ситуация долгое время была и сохраняется нестабильной. Волатильность на рынках продукта и рынках капитала высока, стоимость заемных денег тоже. На западных рынках благодаря более развитой экономике предприятия могут идти на риск, привлекать большие доли заемного капитала и извлекать большую выгоду именно из заемных средств.

 как найти коэффициент автономии

На рисунке графически изображен пассив баланса и доля собственного капитала (зеленый) и заемного капитала (красный) в нем.

От года к году норматив по России снижается и приближается к общемировым значениям. Это не может не радовать, так как означает, что внешнее финансирование стало доступнее для бизнеса. А, значит, у бизнеса есть потенциал роста.

Однако не только от принадлежности экономике зависит нормативное значение коэффициента автономии, но и от принадлежности предприятия отрасли.

Ниже приведена таблица статистических значений коэффициента автономии по отраслям.

Таблица. Коэффициент автономии для различных отраслей (фргагмент)

Вид деятельности

Год

2015

2016

2017

Все отрасли РФ

0,22

0,24

0,26

Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению

0,63

0,6

0,68

Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях

0,62

0,64

0,65

Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования

0,54

0,59

0,58

Деятельность в области телевизионного и радиовещания

0,42

0,46

0,48

Операции с недвижимым имуществом

0,43

0,45

0,48

Образование

0,45

0,47

0,46

Из таблицы можно сделать два вывода:

  1. В общем предприятия России сильно зависимы от кредиторов. Значения коэффициента автономии ниже мировых нормативных значений и значительно ниже норматива по России
  2. Доля собственного капитала в структуре баланса постепенно растет, кредиты погашаются

Взаимосвязь коэффициента автономии с другими показателями

В паре с КА рассчитывается коэффициент финансовой зависимости. Догадаетесь как? Правильно, если финансовая устойчивость – это собственный капитал, деленный на активы, то финансовая зависимость – это заемный капитал деленный на активы.

Наиболее интересным с точки зрения получения дополнительного дохода будет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, он же финансовый рычаг (см. про него подробнее здесь). А интересным он будет потому, что с помощью него можно посчитать эффект, выраженный в дополнительной прибыли.

Еще одной интересной для анализа группой выступают коэффициенты обеспеченности собственных оборотных средств, оборотного капитала, запасов и т.д. Главная их идея – рассчитать, покрывает ли собственный капитал только основные средства или же его хватает на часть оборотных активов. Эти коэффициенты тесно связаны с коэффициентом автономии и иногда выступают своеобразной лакмусовой бумагой для его оценки.

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.