Робот-пылесос + 3 мес. в подарок! 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Сколько денег можно извлечь из оборота без ущерба для бизнеса

19 марта 2019
1650
Средний балл: 0 из 5
Сколько денег можно извлечь из оборота без ущерба для бизнеса

Чтобы точно сказать собственнику, сколько денег он может изъять без риска для компании, воспользуйтесь этим решением. Оно подскажет, как рассчитать свободные деньги и в целом оценить способность бизнеса генерировать денежные потоки.

Даже если компания заработала прибыль, у нее вполне может не быть свободных денежных средств для оплаты своих обязательств. А значит, эффективность ее деятельности нельзя характеризовать положительно. Это решение содержит методику расчета свободного денежного потока, позволяющего объективно оценивать работу компании, а также показывающего, сколько средств можно извлечь из оборота без ущерба для бизнеса.

Чтобы определить, сколько денег останется в распоряжении собственников после того, как компания оплатит операционные и инвестиционные потребности, рассчитайте свободный денежный поток. Этот показатель – разница между поступлениями и выплатами от операционной и инвестиционной деятельности. Вычислите его за несколько периодов и проанализируйте динамику. Учитывайте лишь поступления и выплаты в части активов, принадлежащих собственникам бизнеса, без расчетов с кредиторами. Так рассчитаете, сколько средств можно направить на дивиденды, погашение займов или развитие нового бизнеса.

Рассчитать свободный денежный поток

Лучше трактовать свободный денежный поток в динамике, но можно и анализировать влияние на итоговое значение каждой составляющей. Формула свободного денежного потока охватывает все движения денежных средств, которые формируют активы предприятия, – как операционные, так и инвестиционные, включая денежный поток, который образуется от реализации имущества при ликвидации компании (SV). Остановимся подробнее на основных составляющих: чистой прибыли, амортизации, изменении инвестиционного капитала и инвестиционных затратах за рассматриваемый период.

Чистая прибыль. Отправная точка в расчете свободного денежного потока – чистая прибыль предприятия за анализируемый период. Если финансовый результат отрицательный – вероятно, собственникам не удастся извлечь средства из оборота без ущерба для бизнеса. Наоборот, придется инвестировать в деятельность компании дополнительные ресурсы.

Рассчитать чистую прибыль

Амортизация. Величина амортизационных отчислений по амортизируемым основным фондам существенно влияет на свободный денежный поток. Если в компании амортизацию начисляют линейным способом, то ее значение равномерно «ложится» на свободный денежный поток за несколько периодов. Если предприятие применяет ускоренную амортизацию, то в начале эксплуатации активов приток денежных средств от нее будет достаточно большой, в последующие периоды величина амортизационных начислений может резко снизиться.

Изменение рабочего капитала. Изменение рабочего капитала влияет на свободный денежный поток так: если рабочий капитал увеличивается в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, то происходит отток денежных средств, если сокращается – то свободный денежный поток увеличивается.

Рассчитать изменение рабочего капитала

Инвестиционные затраты. Этот показатель равен изменению стоимости внеоборотных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Если она уменьшилась, это значит, что уменьшился и свободный денежный поток.

Рассчитать инвестиционные затраты

Подготовлено по материалам
"Системы Финансовый директор"

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.