Робот-пылесос + 3 мес. в подарок! 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Финансовый результат

17 мая 2019
811
Средний балл: 0 из 5
кандидат экономических наук, доцент
Финансовый результат

Финансовый результат – это объективный измеритель эффективности бизнеса. Каким он бывает? В каких формах и строках бухгалтерской отчетности отражается? Какая его величина спровоцирует пристальное внимание налоговиков? Об этом узнаете из статьи.

Что такое финансовый результат?

Ответов на этот вопрос может быть несколько. Всё зависит от того, с какой стороны смотреть.

  • С точки зрения подхода к расчету, финансовый результат деятельности предприятия – это разница между доходами и расходами организации. Если она положительна, то финансовый результат называют прибылью. В противном случае говорят об убытке.
  • С позиции влияния на капитал компании, финансовый результат – это основной фактор воздействия на собственные источники. Именно он чаще всего является причиной увеличения (в случае прибыли) или уменьшения (по причине убытка) собственного капитала.
  • Со стороны владельцев бизнеса, положительный финансовый результат – это источник для выплаты дивидендов.

Как определить финансовый результат

Есть несколько видов финансового результата. Только в российской бухгалтерской отчетности отражается пять видов прибылей/убытков, не говоря уже о прочих элементах, больше характерных для зарубежной практики (операционный результат), управленческого учета (маржинальный результат) и т.п.

Как проверить на ошибки отчет о финансовых результатах

Найти ошибки

Для каждого вида финансового результата есть своя формула. Подход к расчету зависит от того, что включать в состав доходов и расходов, а еще от того, в какой форме отчетности представлена информация о прибыли/убытке. На схеме ниже обобщены виды финансовых результатов, а в тексте после нее приведены формулы и особенности, которые нужно учитывать при их применении.

Финансовый результат 

Валовая прибыль (убыток)

Формула: Выручка – Себестоимость продаж.

Что показывает. Разницу между доходом от продажи продукции, товаров, работ, услуг без учета НДС и акцизов, а также производственной себестоимостью проданного (для торговых организаций в себестоимости продаж отражается цена приобретения товаров).

Трактовка и особенности расчета.

  • Ситуация плоха, если уже на данном этапе расчета организация получает убыток. Это значит, что основной вид деятельности предприятия невыгоден.
  • Иногда в целях упрощения анализа валовую прибыль (убыток) можно приравнять к маржинальному финансовому результату, если предположить, что себестоимость продаж обобщает только переменную составляющую расходов. Такой подход хоть и с немалой погрешностью, но зато быстро и без дополнительных вычислений позволит определить приблизительное значение точки безубыточности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности. Однако этот вариант расчета не подойдет, если в отчетности суммы коммерческих и управленческих расходов не выделяют, а показывают в составе себестоимости продаж.

Прибыль (убыток) от продаж

Формула: Валовая прибыль (убыток) – Коммерческие расходы – Управленческие расходы.

Что показывает: Разницу между доходами и расходами по обычным видам деятельности предприятия. От валовой прибыли (убытка) отличается на суммы расходов, связанных с продажами и управлением.

Трактовка и особенности расчета.

  • Это один из главных видов финансовых результатов, динамика которого должна тщательно анализироваться.
  • Отрицательное значение сигнализирует о том, что бизнес нерентабелен. Последствиями могут стать чистый убыток по итогам отчетного периода, сокращение собственного капитала, снижение чистых активов до величины меньшей, чем уставный капитал. В подобной ситуации высок риск начала процедуры банкротства организации, так как убытки и неплатежеспособность, как правило, взаимосвязаны.
  • Наряду с чистой прибылью (убытком) этот вид финансового результата чаще других используется при расчете показателей рентабельности.
  • Будет совпадать с валовой прибылью (убытком), если в учетной политике организации указано, что коммерческие и управленческие расходы полностью признаются в себестоимости продаж (пункт 9 ПБУ 10/99 «Расходы организации»).

Отчет о финансовом результатеСкачайте готовый шаблон

Прибыль (убыток) до налогообложения

Формула: Прибыль (убыток) до налогообложения + Прочие доходы – Прочие расходы.

Что показывает: Сумму финансового результата от обычных видов деятельности и от прочих.

Трактовка и особенности расчета.

  • Организации самостоятельно разграничивают виды деятельности, относя одни к обычным, а другие к прочим. Такое разделение основывают:
  • либо на информации из устава, где зачастую перечисляются основные виды бизнеса. Однако в настоящее время ни Закон «Об акционерных обществах» (статья 11), ни Закон «Об обществах с ограниченной ответственность» (статья 12) не требуют приводить подобный список;
  • либо на учетной политике для целей бухгалтерского учета, где разумно привести перечень бизнес-направлений, доходы и расходы по которым будут являться основными и отражаться на счете 90 «Продажи». Все остальные будут являться прочими.
  • В ходе расчета надо учитывать, что прочие доходы в отчете о финансовых результатах представлены в одноименной строке 2340, а также в строках 2310 «Доходы от участия в других организациях» и 2320 «Проценты к получению». Прочие расходы – это одноименная строка 2350 и еще строка 2330 «Проценты к уплате».
  • С точки зрения экономического анализа, финансовый результат до налогообложения не столь важен, как от продаж и чистый.

Главные инструменты для управления финансовым результатом

Чистая прибыль (убыток)

Формула: Прибыль (убыток) до налогообложения – Текущий налог на прибыль, в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) – Изменение отложенных налоговых обязательств + Изменение отложенных налоговых активов – Прочее.

Что показывает: Финансовый результат предприятия периода, в котором учтены вообще все доходы и расходы организации.

Трактовка и особенности расчета.

  • Получение чистого убытка – это невозможность начислять и выплачивать дивиденды, это сокращение валюты баланса, снижение финансовой устойчивости, проблемы с получением банковских кредитов и, следовательно, повод для серьезных раздумий руководства.
  • Именно эта сумма переходит из отчета о финансовых результатах в строку баланса «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», влияя на собственный капитал.
  • Используемая в расчете сумма текущего налога на прибыль должна совпадать с данными из налоговой декларации. А величины отложенных налоговых активов и обязательств – это разница между данными на конец и на начало отчетного периода по строкам 1180 и 1420 баланса.
  • Именно этот вид финансового результата чаще всего используется как числитель в формулах рентабельности.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Формула. Суммарная чистая прибыль (убыток) за весь период функционирования предприятия ± Увеличение (уменьшение) за счет прочих операций.

Что показывает. Это финансовый результат, накопленный за все годы работы организации с поправкой на прочие изменения, а именно:

  • уменьшение на сумму начисленных дивидендов;
  • увеличение за счет списания добавочного капитала от переоценки по выбывшим основным средствам и нематериальным активам;
  • уменьшение на отчисления в резервный фонд;
  • уменьшение на суммы роста уставного капитала, когда организация решает увеличить его за счет собственного имущества (пункт 5 статьи 28 Закона «Об акционерных обществах» и статья 18 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью»);
  • увеличение на суммы снижения уставного капитала, когда организация доводит его величину до чистых активов и т.д.

Трактовка и особенности расчета.

  • Важнейший компонент III раздела баланса. Если его значение отрицательное, то значит, организация не способна наращивать собственный капитал.
  • Наличие непокрытого убытка – причина того, что у организации может быть не выдержано требуемое соотношение: чистые активы больше уставного капитала. Поэтому придется либо уменьшать величину последнего, либо даже объявлять о ликвидации (пункт 6 статьи 35 Закона «Об акционерных обществах», пункт 4 статьи 30 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

Как отразить финансовый результат в бухгалтерском учете

Финансовый результат организации накапливается на двух счетах:

  • 99 «Прибыли и убытки»;
  • 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Почему этих счетов два и в чем между ними разница?

Счет 99 обобщает финансовый результат за каждый месяц нарастающим итогом с начала календарного года. Бухгалтерские записи по счету 99 производятся в конце месяца. В итоге в течение года сальдо (остаток) по нему отражает чистую прибыль (убыток), которая попадает в одноименную строку отчета о финансовых результатах. Кроме того, в промежуточной бухгалтерской отчетности счет 99 участвует еще и в формировании суммы по балансовой строке «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Счет 84 предназначен для накопления информации о финансовом результате прошлых лет. Его формирование/изменение происходит за счет переноса сальдо со счета 99. Такой перенос называют реформацией и проводят 31 декабря каждого года. Остаток счета 84 отражается исключительно в балансе в одноименной строке III раздела.

Как информация о финансовом результате попадает на счет 99? Этой цели служат два сопоставляющих счета:

  • 90 «Продажи»;
  • 91 «Прочие доходы и расходы».

Логика их выделения в том, чтобы разграничить доходы и расходы от обычных видов деятельности, а также от прочих. Особенностями этих двух счетов являются такие моменты:

  1. По кредиту они собирают информацию о доходах, а по дебету – о расходах;
  2. Синтетические счета 90 и 91 – бессальдовые, поэтому в балансе они не представлены. Однако их субсчета, где как раз и накапливаются доходы и расходы, имеют остатки на протяжении всего календарного года. Обнуление по ним происходит в момент процедуры реформации 31 декабря. Как получается, что сальдо по синтетическому счету отсутствует, но при этом остатки по его субсчетам – не нулевые? Это достигается через балансировку дебетовых и кредитовых оборотов 90-го и 91-го с помощью двух субсчетов: 90-9 «Прибыль/убыток от продаж» и 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»;
  3. Обороты по субсчетам счетов 90 и 91 – основа для заполнения строк отчета о финансовых результатах. Именно поэтому требуется, чтобы в течение года дебетовые и кредитовые обороты накапливались. Это позволяет узнать общие суммы выручки, себестоимости продаж, прочих доходов и расходов и т.д. нарастающим итогом с 1 января. Закрытие субсчетов 31 декабря дает возможность начать новый финансовый год с «чистого листа» и не смешивать доходы/расходы прошлого отчетного периода с текущими.

На схеме ниже представлено движение информации о финансовых результатах по бухгалтерским счетам.

 Финансовый результат

В файле для скачивания мы обобщили бухгалтерские записи по счетам 99 «Прибыли и убытки» и 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» с формулировками их содержания.

Где отразить финансовый результат в бухгалтерской отчетности

Пять описанных выше видов финансового результата занимают пять строк бухгалтерской отчетности: четыре – в отчете о финансовых результатах и одну – в балансе. Важно помнить, что убыток в отчетности записывается не с минусом, а в круглых скобках.

На рисунках ниже цветом выделены строки, в которых приводится информация о финансовых результатах.

 Финансовый результат

Финансовый результат 

Как использовать показатели финансового результата?

Бухгалтерский учет финансовых результатов – это информационная база для проведения экономического анализа. Анализ прибыли/убытка можно провести по нескольким направлениям.

  1. Структурный и трендовый анализ абсолютных значений

На основе отчета о финансовых результатах следует оценить, как соотносятся между собой прибыли/убытки от обычных видов деятельности и от прочих операций. Кроме того, необходимо рассчитать темпы роста или прироста и постараться найти объяснение любым негативным тенденциям. Например:

  • каковы причины того, что рост расходов опережал рост доходов и в итоге это стало причиной уменьшения финансового результата?
  • можно ли найти рациональное объяснение тому, что финансовый результат от обычных видов деятельности увеличивался медленнее, чем от прочих операций?
  • как соотносятся темпы роста чистой прибыли в среднем по отрасли с изменениями этого показателя в вашей организации?

Ниже приведен пример: форма аналитической таблицы и возможные выводы по структурному и трендовому анализу финансовых результатов для ПАО «Синарский трубный завод» (далее – ПАО «СинТЗ»).

Таблица 1 – Динамика и структура абсолютных значений финансовых результатов

Вид финансового результата

2017,
млн р.

2018,
млн р.

Изменение

Выводы

абсолютное, млн р.

относительное, %

1

2

3

4 (3 – 2)

5
(4 ÷ 2 × 100)

8

1 Валовая прибыль (убыток)

5890

5850

-40

-0,68

Ситуация – крайне негативная. Так как уменьшение прибыли от продаж превышает сокращение валовой прибыли, то, значит, расходы, связанные с продажами и управлением превышали рост производственных расходов. Выходит, структура расходов – не рациональна. На уровне финансового результата до налогообложения общество в 2018 году вышло в минус. Это так из-за значительного убытка от прочих операций. Следует провести тщательный анализ сумм, отнесенных в состав прочих расходов и найти причины, которые сформировали их в величине 4,6 млрд р. Итог 2018 года – уменьшение собственного капитала за счет чистого убытка на 2,2 млрд р.

2 Прибыль (убыток) от продаж

2540

1990

-550

-21,65

3 Прибыль (убыток) до налогообложения, в том числе:

1748

-2729

-4477

-256,12

3.1 Прибыль (убыток) от прочих операций (строка 3 – строка 2)

-792

-4719

-3927

495,83

4 Чистая прибыль (убыток)

1356

-2221

-3577

-263,79

 

  1. Анализ относительных величин рентабельности

Все показатели рентабельности имеют единую методику расчета. В ее основе лежит отношение финансового результата и показателя, рентабельность которого измеряют. При этом чаще всего в числитель формулы выбирают либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж.

Есть два показателя рентабельности – рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) и рентабельность активов, которые необходимо рассчитывать и анализировать на постоянной основе. Это так, потому что в Приказе ФНС России от 30.05.2007 г. № ММ-3-06/333@ «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» (далее – Концепция) они обозначены в качестве критериев, используемых в процессе отбора налогоплательщиков для выездных налоговых проверок.

Какие экономические субъекты находятся в зоне риска? Те, у которых значения названных показателей отклоняются от среднеотраслевых величин по аналогичному виду деятельности в меньшую сторону на 10% и более (пункт 11 Приложения № 2 Концепции). В Приложении № 4 Концепции можно найти величины рентабельности по соответствующему виду экономической деятельности. На данный момент обобщены данные за 2017 год.

Рентабельность по отраслям - данные ФНСУзнайте, какие экономические субъекты находятся в зоне риска

Пример анализа показателей рентабельности, значения которых повышают риск попадания в список на выездную проверку со стороны налоговиков, для ПАО «СинТЗ» приведен в таблице 2.

Таблица 2 – Относительные показатели финансовых результатов и их сравнение со среднеотраслевыми значениями

Показатель

2017

Отклонение

Выводы

Значения ПАО «СинТЗ» (код по ОКВЭД 24.20 «Производство стальных труб, полых профилей и фитингов»)

Среднеотраслевые значения (код по ОКВЭД 24 «Производство металлургическое»)

1

2

3

4 [(2 ÷ 3 – 1) × 100]

5

Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %

7,25

20,7

-64,98

Оба показателя рентабельности значительно (более 10%) отклоняются в меньшую сторону от среднеотраслевых. Вероятность выездной налоговой проверки возрастает. Еще выше вероятность того, что руководство предприятия вызовут на налоговую комиссию для объяснения причин низких значений прибыли

Рентабельность активов, %

4,62

12,5

-63,04

 

Для того чтобы правильно рассчитать рентабельность по методике из Концепции, скачайте Excel-файл. От вас потребуется только корректно заполнить исходную информацию.

  1. Факторный анализ.

Для проведения факторного анализа финансовых результатов можно использовать разные формулы. Одной из самых часто применяемых является трехфакторная мультипликативная модель рентабельности собственного капитала фирмы DuPont.

В ней увязываются одновременно четыре показателя:

  • результирующий: рентабельность собственного капитала;
  • факторы: рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости активов и мультипликатор собственного капитала.

С помощью трехфакторной модели DuPont можно найти ответы на вопросы:

  • насколько адекватна ценовая политика фирмы, а также рационально ли соотношение доходов и расходов предприятия (по влиянию рентабельности продаж)?
  • эффективно ли использование активов предприятия и есть ли тенденция к росту в этой сфере (по влиянию оборачиваемости активов)?
  • оправданна ли сложившаяся структура капитала, и на какие соотношения собственных и заемных средств нужно ориентироваться (по влиянию мультипликатора капитала)?

Пример проведения факторного анализа для ПАО «СинТЗ» представлен в таблице.

Таблица 3 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели DuPont

Показатель

2017-2018

Выводы

1

2

5

1 Общее изменение рентабельности собственного капитала, %

-33,10

Падение рентабельности собственного капитала в 2018 году было чрезвычайным. Чистая прибыль, приходящая на каждый рубль собственного капитала сократилась более чем на треть.

Понять основные причины поможет расчет влияния факторов. Его результаты в строках 2.1 – 2.3

2 Влияние на рентабельность собственного капитала:

2.1 рентабельности продаж, %

-25,87

Главная причина уменьшения рентабельности собственного капитала – в значительном росте расходов, причем как по абсолютной величине, так и в соотношении с доходами. В итоге в 2018 году на 1 рубль выручки приходилось около 5 копеек убытка. Решение проблемы – в детальном анализе расходов (особенно коммерческих, управленческих и прочих) и поиске вариантов их сокращения/оптимизации

2.2 коэффициента оборачиваемости активов, %

-0,92

2.3 мультипликатора капитала, %

-6,30

 

Вам тоже нужен такой расчет? Тогда скачивайте Excel-файл и просто подставляйте данные из бухгалтерской отчетности своего предприятия.

Расчет финансового результата в Excel по модели DuPontСкачайте и рассчитайте свой финансовый результат

Ответы на сложные вопросы про финансовый результат

  1. Почему финансовый результат в виде чистой прибыли (убытка) и остаток денежных средств, как правило, не равны друг другу?

На это есть две основные причины.

Первая – доходы и расходы в бухгалтерском учете для большинства предприятий признаются по методу начисления. Его смысл заключается в том, что:

  • доход отражается на счетах и в отчетности в тот момент, когда организация получает на него право, а не тогда, когда под него приходят деньги от покупателя или заказчика;
  • расход признается в момент, когда у организации возникает обязанность его осуществить на основании заключенного договора, например, трудового, поставки, подряда и т.п. Факт перечисления денег, связанных с расходом, при этом не имеет никакого значения.

Выходит, что доходы и расходы, а также денежные притоки и оттоки «живут» отдельно друг от друга.

Вторая – некоторые доходы и расходы, вообще не связаны с денежными потоками, например, амортизация или курсовые разницы по операциям с иностранной валютой. Следовательно, они участвуют в формировании финансового результата, но никак не влияют на движение денег и их остаток.

  1. Как правильно называть относительные показатели для оценки финансового результата, если организация получила убыток, а не прибыль?

Если расчет ведется по отрицательным значениям финансовых результатов, то называть такие относительные показатели рентабельностью неверно. Правильное название для них будет убыточность.

Причина этого в том, что само слово rentable, от которого происходит термин «рентабельность» с немецкого означает «доходный, полезный, прибыльный». Следовательно, рентабельность – это по-другому прибыльность, которая не имеет ничего общего с убытками.

 

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.