Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Факторинг с регрессом и без регресса: в чем разница

  • 4 июня 2019
  • 169
Факторинг с регрессом и без регресса: в чем разница

Факторинг – сравнительно недорогой и простой способ увеличить оборотный капитал фирмы. Однако есть два типа этого инструмента. В статье разберемся, чем отличается один от другого.

Факторинг с регрессом

Самый популярный вид. Его используют в 76-90% случаев.

Рассмотрим схему:

Факторинг с регрессом и без регресса: в чем разница

То есть факторинг с регрессом простыми словами - если дебитор не исполнит обязательства, то риски неоплаты несет поставщик. Фактор в любом случае получит причитающиеся ему деньги и комиссии.

Как это выглядит на практике:

  1. Поставщик отгружает товар покупателю, возникает дебиторская задолженность.
  2. Фактор оплачивает до 95% дебиторской задолженности поставщику сразу после отгрузки товара.
  3. По истечении периода оплаты Покупатель оплачивает дебиторскую задолженность на счет Фактора в полном размере.
  4. Факто перечисляет оставшиеся 5% суммы за минусом своих комиссий Поставщику.
  5. Если Покупатель не оплатил Дебиторскую задолженность в положенный срок, вне зависимости от причин, Поставщик возвращает Фактору ранее выплаченную сумму плюс комиссии (это и называется регрессом).
  6. Далее Поставщик вправе работать с просроченной дебиторской задолженностью и получить всю сумму с дебитора.

Преимущества факторинга с регрессом:

  • Быстрота оформления сделки, минимум контрольных процедур
  • Сравнительно низкая комиссия (в среднем предлагают факторинг с регрессом за 10,4%)
  • Высокая доля заемного финансирования (до 95%)
  • Не требует залога

Подготовлено по материалам
"Системы Финансовый директор"

Факторинг без регресса

Альтернативный вид, который используют гораздо реже. Вот так выглядит схема:

Факторинг с регрессом и без регресса: в чем разница

Факторинг без регресса простыми словами - это когда риски неполучения оплаты от Покупателя принимает на себя Фактор.

Как это выглядит на практике:

  1. Поставщик отгружает товар покупателю, возникает дебиторская задолженность
  2. Фактор оплачивает до 70% дебиторской задолженности поставщику сразу после отгрузки товара
  3. По истечении периода оплаты Покупатель оплачивает дебиторскую задолженность на счет Фактора в полном размере
  4. Факто перечисляет оставшиеся 30% суммы за минусом своих комиссий Поставщику
  5. Если Покупатель не оплатил Дебиторскую задолженность в положенный срок, вне зависимости от причин, Фактор принимает риск на себя и перечисляет поставщику оставшиеся 30% за вычетом комиссии
  6. Далее Фактор вправе работать с просроченной дебиторской задолженностью и получить всю сумму с дебитора

Преимущества факторинга без регресса:

  • нет рисков неполучения оплаты от покупателей
  • нет необходимости выстраивать работу с дебиторской задолженностью

Однако нужно понимать, что за управление рисками Фактор прибавляет к комиссии сумму страховой премии, поэтому такой инструмент обойдется дороже – в 15-18%.

Что выгоднее: кредит или факторинг?

Учтите основные отличительные особенности этих способов финансирования.

Сравнить

Средняя доля финансирования по сделке тоже становится ниже – около 70%. Хотя встречаются компании и финансовые институты, готовые финансировать до 95% сделки на условиях безрегрессного факторинга.

Компания, которая использует такой вид, должна показывать очень хорошие результаты по марже и темпам роста, чтобы компенсировать дороговизну финансового инструмента. Не удивительно, что на него приходится 8-14% от объема сделок.

Найдите контрагента для проверки

Есть еще один «недостаток» факторинга без регресса. Финансовый институт обязательно проводит оценку покупателей перед заключением договора, и покупателей, риски неоплаты у которых высоки, отбраковывает. С одной стороны, зачем тогда перекладывать риски на Фактора, если он берет в обслуживание только низкорисковых покупателей. С другой - с высокорисковыми покупателями и работать не стоит, а Фактор проводит работу по оценке за компанию, ведь не у каждой фирмы есть ресурсы для оценки покупателей.

В заключение представим в таблице основные выводы:

 

Факторинг с регрессом

Факторинг без регресса

Кому выгоден?

Растущей компании, желающей увеличить оборотный капитал, но при этом без сложностей с согласованием финансирования и недорого

Быстро растущей компании, желающей увеличить оборотный капитал, уверенной, что рост оборотов по выручке перекроет дороговизну финансирования

Ставка в среднем по рынку

10%

17%

Средняя доля финансирования сделки

70%

90%

Преимущества

Оформляется быстро, нет залога, проверки покупателей

Риски неуплаты ДЗ лежат на Факторе

Недостатки

Риски неуплаты ДЗ лежат на Поставщике

Оформляется долго, так как связан с проверкой покупателей, требует залог

Резюме

Факторинг с регрессом и без регресса: разница в том, кто несет риски по сделке в случае неоплаты. В первом случае - поставщик, во втором - фактор. Однако у каждого вида есть свои преимущества и недостатки.

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.