Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Коэффициент покрытия: как рассчитать

  • 11 июня 2019
  • 158
Коэффициент покрытия: какую формулу выбрать

Коэффициент покрытия позволяет оценить платежеспособность компании. Расчеты можно делать как за год, так и за несколько месяцев. Тогда компания сможет заранее узнать, что она не способна погасить обязательства за счет активов. Формулы и примеры – в материале «Финансового директора».

Коэффициент общего покрытия (КОП) – показатель, позволяющий узнать, способна ли фирма покрывать текущие долги за счет оборотных активов. То есть, ресурсов с небольшим сроком службы – меньше года. Оборотные активы обычно потребляют в течение одного производственного цикла.

В профессиональной литературе также можно встретить синоним термина – ликвидность.

Что показывает коэффициент

В одном из своих постановлений правительство РФ выделяет семь показателей финансового состояния фирмы. На них оно ориентируется, чтобы определить можно ли выдавать организации государственную гарантию на инвестиционные проекты. В список входят в том числе:

  • коэффициент покрытия основных средств собственными;
  • норма чистой прибыли;
  • рентабельность продаж
  • соотношение чистых активов и уставного капитала

То есть, косвенно КОП показывает, могут ли компании отказать в государственной гарантии. Или он, напротив, причина, чтобы получить ее.

Но самое главное назначение КОП – это показывать способность компании гасить текущие долги с помощью активов. Иными словами, коэффициент позволяет установить ее платежеспособность.

Пример расчета КОП в ExcelСкачать готовый шаблон

Коэффициент покрытия: формула

Как правило, коэффициент покрытия рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам (краткосрочным). Это общая формула, с минимумом подробностей:

Коп = ОбА / ТО

Или альтернативный вариант формулы коэффициента общего покрытия:

Коп = (ОбА – Здеб) / ТО, где

Здеб – это дебиторская задолженность, срок погашения которой составляет более одного года.

Кроме того, можно встретить развернутую формулу, которая учитывает виды активов и обязательств.

Коп = (Ал + Абр + Амр) / (Пср +Пк), где:

Ал – ликвидные активы (деньги в стабильной валюте);

Абр – быстро реализуемые активы (депозиты, дебиторская задолженность сроком погашения до недели);

Амр – медленно реализуемы активы (НДС, запасы);

Пср – срочные пассивы (дивиденды, кредиторская задолженность);

Пк – краткосрочные пассивы (налоги, сборы, недоимка по зарплате).

Коэффициент покрытия: формула по балансу

Представляет собой частное нескольких показателей:

КОП по балансу = (стр. 1200 + стр. 1170) / (стр. 1500 + стр. 1530 + стр. 1540), где:

1200 – Итого оборотных активов;

1170 – Финансовые вложения;

1500 – ИТОГО краткосрочных обязательств;

1530 – Доходы будущих периодов;

1540 – Оценочные обязательства (приложение 4 к приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н).

Как рассчитать коэффициент покрытия в Excel

Можно сделать расчет вручную, а можно - в программе Excel. Этот способ также поможет избежать ошибок. Рассмотрим пример вычисления показателя за три последних года.

Предположим, что 2018 год организация закончила со следующими показателями:

Показатель

2018

Финансовые вложения

456700

Итого оборотных активов

5654820

Доходы будущих периодов

0

Оценочные обязательства

789

ИТОГО краткосрочных обязательств

2600900

Рассчитаем коэффициент покрытия. Для этого два первых показателя суммируем и разделим полученный результат на сумму остальных трех чисел. Для нашего примера формула будет выглядеть так:

= (456700 + 5654830) / (0+789+2600900)

Или в Excel:

=(E2+E3)/(E4+E5+E6) 

Получается, коэффициент покрытия за 2018 год составил 2,35. Это нормальный показатель, уменьшать или увеличивать его не стоит. Далее расскажем, какого КОП лучше придерживаться организациям.

Образец расчета за остальные два года можно посмотреть в образце, ссылка на который есть в этом материале.

Excel-модель оценит финансовое состояние компании за 15 минут

Скачать Excel-модель

Коэффициент покрытия: нормальное значение

Допустим, что организация уже определила коэффициент покрытия по специальной формуле. Но как понять, что результат удовлетворительный? О низких и высоких показателях КОП расскажем в этом разделе.

К сожалению, какой-то единой цифры, на которую нужно равняться, не существует. Поэтому у организаций есть лишь примерные ориентиры. Считается, что хороший коэффициент находится в промежутке между 1,5 и 2,5.

Если коэффициент опустился ниже отметки в 1,5, это плохой знак для фирмы. Значит, она не успевает оплачивать текущие счета (не долгосрочные обязательства). К тому же, повышается риск того, что компания не сможет реализовать свои активы.

Но и очень высокого показателя добиваться не стоит. Если коэффициент оказался выше 2,5, это тоже говорит о проблемах на предприятии. Скорее всего, в компании много неработающих активов (наличные и деньги на счетах). То есть, компания нерационально использует средства.

Подготовлено по материалам
"Системы Финансовый директор"

Плюсы и минусы использования

От использования коэффициента покрытия активов компания скорее выиграет, чем проиграет. Ведь у этого показателя много положительных качеств.

Главный плюс заключается, пожалуй, в том, что коэффициент дает возможность быстро проанализировать финансовое положение компании. При этом один только коэффициент не даст полного представления – это минус. Все положительные и негативные качества КОП мы показали в таблице.

Таблица. Преимущества и недостатки КОП

Положительные стороны

Отрицательные стороны

«+» коэффициент просто рассчитать

«-» нельзя рассчитать показатель в динамике, вычислить его можно только на текущую дату

«+» вся информация для расчета есть в открытом доступе

«-» чтобы получить наиболее точный результат, могут потребоваться дополнительные сведения. Речь идет о расшифровках к балансу и управленческой отчетности

«+» позволяет оперативно получить информацию о финансовой устойчивости предприятия

«-» нужно использовать в совокупности с другими показателями. Одного только КОП недостаточно, чтобы получить представление о положении дел в компании

«+» дает возможность проверить, не допускает ли организация ошибок при формировании структуры баланса

 

 

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.