Акция 6+6 при подписке на полгода. 8(800)505-86-89
Журнал "Финансовый директор"

Аннуитетные платежи и дифференцированные: что лучше

4 июля 2019
951
Средний балл: 0 из 5
Аннуитетные платежи и дифференцированные: что лучше

Аннуитетный и дифференцированный платежи: в чем разница? Расскажем о плюсах и минусах аннуитета и различиях двух типов платежей.

Аннуитетный платеж (от французского annuité «ежегодный») – это один из двух способов погашения займа. Обычно этот вид платежей компания каждый месяц переводит кредитному учреждению в одинаковом размере.

Еще один вид платежа по кредиту – дифференцированный. Это еще один способ погашения кредита, при котором сумма выплат постепенно снижается. Чем отличаются два вида, покажем в таблице.

Подготовлено по материалам
"Системы Финансовый директор"

Таблица 1. Отличия аннуитетного и дифференцированного платежа

Отличия

Аннуитет

Дифференцированный платеж

Соотношение платежей

Раз в месяц равными частями

Сумма выплаты каждый месяц будет разная

Тело кредита (основная сумма займа)

Со временем увеличивается

Постоянная величина, не изменяется

Процент

Постепенно снижается

Уменьшаются к концу срока кредитования

Размер ежемесячной выплаты

На протяжении всего срока остается неизменным

Снижается к концу срока кредитования

Расчет аннуитета по формуле

Теперь обратимся к практической части, посмотрим, как вычислить размер платежа по формуле. Он напрямую зависит от двух факторов: процентной ставки и длительности кредита. Такой вывод можно сделать, посмотрев на формула для расчета аннуитета:

Аннуитетные платежи и дифференцированные: что лучше

К – коэффициент аннуитета;

i – 1/12 от годовой ставки по кредиту;

n – срок кредитования (обычно выражают в месяцах).

Разберем расчет аннуитетного платежа на конкретном примере. Предположим, что компания взяла кредит на 2 млн руб. для приобретения имущества, которое она в дальнейшем будет использовать в работе. Срок кредитования – три года, процентная ставка – 12 процентов. Получаем формулу:

Аннуитетные платежи и дифференцированные: что лучше

Значит, в течение трех лет компания будет ежемесячного отдавать банку 66 429 руб. В Excel вычислить сумму платежа гораздо проще, нет необходимости возводить числа в степень.

Какая часть является процентами, а какая уменьшает долг

Аннуитетный платеж по кредиту значит, что сначала организация будет платить банку проценты, а уже к концу срока сможет погасить тело кредита. Схематично логику платежей можно представить так:

 Аннуитетные платежи и дифференцированные: что лучше

Чтобы посчитать, сколько из ежемесячного платежа приходится на проценты, можно применить следующую формулу:

Пр = Сн х Ст/ 12, где

Пр – процент, который мы хотим узнать;

Сн – невыплаченная сумма кредита;

Ст – процентная ставка за год;

12 – количество месяцев в году (так узнаем величину за месяц).
Воспользуемся условиями из примера выше и посчитаем, какая сумма из ежемесячного платежа уходит на выплату процентов. 

2 000 000 х 0,12 / 12 = 20 000

Минусы и плюсы аннуитетного платежа

Каждой компании нужно отдельно для себя определить какой тип платежа по кредиту выбрать – аннуитетный или дифференцированный. Плюсы этого типа платежа могут обернуться минусами при неправильном подходе.

Так, нужно учесть, что при длительном сроке кредита высоком проценте лучше выбрать дифференцированные платежи. Иначе переплата будет очень большой. Об остальных плюсах и минусах расскажем в таблице.

Как планировать платежи по кредиту с помощью Excel

Рассчитайте выгодный график погашения кредита.

Скачать шаблон в Excel

Таблица 2. Преимущества и недостатки аннуитета

Положительные стороны

Отрицательные стороны

«+» доступность (кредитные учреждения ставят минимальные требования к тем, кто хочет оформить заем)

«-» трудности по досрочному погашению

«+» возможность планировать бюджет на долгосрочную перспективу (платежи по кредиту из месяца в месяц не меняются)

«-» итоговая переплата больше, чем по дифференцированным платежам при одинаковых условиях (одна и та же ставка, процент, срок выплаты)

«+» простота схемы (каждый месяц одна и та же сумма платежа)

«-» этот вид платежей ориентирован в первую очередь на погашение процентной части долга, а не на само тело кредита

«+» процентная ставка ниже, чем по дифференцированным платежам

 

В таблице мы упомянули о сложностях досрочного погашения. Приведем несколько причин, почему погасить недоимку до окончания срока не всегда выгодно для фирмы:

  • банк может наложить санкции;
  • перерасчет сделают только по следующему периоду;
  • нужно лично прийти в банк и пр.

 

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.