Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Анализ движения денежных средств на предприятии

  • 17 июля 2019
  • 241
  • Средний балл: 0 из 5
Анализ движения денежных средств на предприятии

Чем больше наиболее ликвидных активов у компании, тем выше ее платежеспособность в краткосрочном периоде. Что является самым ликвидным активом? И как проанализировать их наличие и движение в компании, чтобы оценить их влияние на финансовое состояние организации? Об этом читайте в нашей статье.

Для коммерческой организации важно, чтобы в качестве активов всегда были наиболее ликвидные финансовые ресурсы для срочного погашения обязательств перед кредиторами и для развития производственной деятельности. Это могут быть наличные деньги в кассе, на расчетных, депозитных и валютных счетах. Чем их больше, тем выше платежеспособность и ликвидность компании.

Но от чего зависит наличие и движение таких активов и как спланировать их увеличение в будущем? Ведь их отсутствие означает наличие у компании трудностей, снижение финансовой устойчивости. Однако и чрезмерное их увеличение негативно отразится на способности приносить дополнительный доход. В этом случае стоит использовать анализ финансовых активов, который позволит определить оптимального объема наличных денежных средств, прогнозированию денежных потоков, выявлению возможностей привлечения их в компанию и поиску путей уменьшения статей расходования.

Какие нужны данные?

Данными для процедуры анализа движения денежных средств является бухгалтерская отчетность, а именно Отчет о движении денежных средств (ОДДС). Этот документ составляется таким образом, что все операции разбиваются на три категории по сферам деятельности предприятия: сначала указываются поступления и расходы от текущей деятельности, далее раскрываются операции по инвестиционной деятельности. Заключительный раздел раскрывает финансовую составляющую деятельности компании за отчетный период.

Такая структура отчета позволяет увидеть, за счет какого направления компания генерирует наибольшую долю чистого денежного потока, есть ли направления с оттоком капитала, выгодна ли текущая деятельность в отчетном периоде и т.д. Исходя из этого, легко определить цель анализа движения денежных средств в организации.

Типичные ошибки в бюджете движения денежных средств: как их избежать

Редакция журнала "Финансовый директор" выяснила, как точно планировать оплаты и поступления и каких ошибок лучше не допускать.

Что за ошибки?

Итак, целью анализа движения денежных средств является определение источников формирования денежных средств компании и направлений их использования для определения чистого притока денежных средств за отчетный период и платежеспособности предприятия в целом. Для этого цели при анализе нужно решить соответствующие задачи.

Задачи анализа денежных средств

  1. В первую очередь анализ ОДДС проводится, чтобы определить, есть ли по итогам деятельности компании увеличение денежных средств на отчетную дату. Для этого определяется сальдо денежных потоков по трем направлениям деятельности компании, и затем общий итоговый результат.
  2. Составление Отчета позволяет проконтролировать наличие денежных средств компании на отчетные данные путем сверки данных бухгалтерских счетов и данных отчета о движении денежных средств, а также первичных учетных документов (ПКО, РКО, выписок банков и т.д.).
  3. Анализ денежных потоков позволяет спрогнозировать с наибольшей степенью достоверности движение финансовых активов в краткосрочной перспективе.
  4. Результаты анализа ОДДС применяются для корректировки плана руководства по управлению денежными потоками на предприятии.
  5. Рассчитываемые на основе анализа ОДДС показатели применяются для своевременного принятия управленческих решений по повышению платежеспособности компании путем корректировки размера и направления расходования денежных активов, а также поиска новых их поступлений.
  6. Определение потребности предприятия в заемном капитале. Его привлечение в качестве дополнительного источника финансирования способно как улучшить финансовое положение организации, формируя дополнительные денежные потоки, так и ухудшить его, если расходы по уплате процентов за пользование заемными денежными средствами превысит доходность привлекаемого капитала. Если такая необходимость есть, то также руководство должно определить сроки и суммы привлечения заемного капитала, а также основных кредиторов с наиболее выгодными для предприятия условиями кредитования;
  7. Прогнозирование возможности банкротства предприятия при нестабильном и ухудшающемся финансовом положении компании, своевременное принятие мер по его предотвращению.

Отчеты о движении денежных средств в Excel

Скачайте Excel-шаблоны отчетов о движении денежных средств – прямым и косвенным методами, в разных валютах, для группы компаний. 

Скачать шаблоны

Методы анализа движения денежных средств на примере

Экономисты используют два общеизвестных метода: прямой и косвенный. Суть прямого метода состоит в том, чтобы определить все входящие денежные потоки (приток денег) по трем вышеописанным направлениям деятельности компании и исходящие денежные потоки (отток капитала) по статьям затрат.

Когда косвенный метод планирования бюджета движения денежных средств лучше прямого

Статья подскажет, какой метод составления бюджета движения денежных средств подходит вашей компании.

Скачать образец формы бюджета

Пример. На примере компании ООО «Евростандарт», используя методику прямого метода, проанализируем все денежные потоки (приток и отток ) за 2017-2018 гг.. Данные приведем в табличной форме:

№ п/п

Показатель

2018 год

2017 год

отклонение

1

2

3

4

5=3-4

1

Поступления от текущей деятельности – всего:

1 075 274

411 636

663 638

 

Арендные платежи

414 834

409 181

5 653

 

Прочие поступления

660 440

2 455

657 985

 

Платежи по текущей деятельности

-4 345 812

-5 998 731

1 652 919

 

Поставщикам за оказываемые работы и услуги

-992 103

-107 767

-882 336

 

Заработная плата работников

-356 325

-202 618

-153 707

 

Уплата процентов по долгосрочным кредитам

-1 087 000

-4 313 100

3 226 100

 

-Налоговые платежи

-1 732 214

-1 333 194

-399 020

 

-прочие платежи

-178 170

-42 052

-136 118

 

Итоговое сальдо

-3 270 538

-5 587 095

2 316 557

2

Поступления от инвестиционной деятельности

117 005 954

98 522 469

18 483 485

 

В качестве возвращенного займа

79 334 459

53 529 030

25 805 429

 

В качестве процентов по предоставленным займам

37 671 495

44 993 439

-7 321 944

 

Платежи по инвестиционной деятельности

-79 922 530

-79 163 245

-759 285

 

Предоставление займов другим организациям

-19 922 530

-79 163 245

59 240 718

 

вклад в имущество другой организации

-60 000 000

0

-60 000 000

 

Итоговое сальдо

37 083 424

19 359 224

17 724 200

3

Поступления от финансовой деятельности

0

45 462 020

-45 462 020

 

Выпуск долговых ценных бумаг

0

45 462 020

-45 462 020

 

Платежи по финансовой деятельности

-33 811 004

-59 234 340

25 423 339

 

Дивидендные выплаты учредителям

-13 808 734

-29 234 340

15 425 606

 

Погашение долговых ценных бумаг

-20 000 000

-30 000 000

10 000 000

 

Прочие платежи

-2 270

0

-2 270

 

Итоговое сальдо

-33 811 004

-13 772 320

-20 038 684

 

Чистый денежный поток

1 882

-192

2 074

Прямой метод заключается в отслеживании движения выручки предприятия за период по бухгалтерским счетам путем сравнения данных за два и более отчетных периода. По результатам анализа следует:

  • За год увеличились поступления по текущей деятельности почти в 2,5 раза, причем не от основной производственной деятельности, а за счет сдачи имущества в аренду и прочих платежей.
  • В 9 раз увеличились выплаты поставщикам и в 3 раза работникам предприятия, однако за счет существенного снижения расходов по выплате процентов по взятым кредитам и займам общая величина выплат по текущей деятельности тоже снизилась.
  • По текущей деятельности денежный поток отрицательный, а это значит, что предприятие больше тратит, чем получает извне. Хотя следует указать, что отток капитала уменьшился на 2,3 млн рублей за 2018 год.
  • Основные поступления связаны с инвестиционной деятельностью и уходу от производственной деятельности. В 2018 году компания увеличила приток денежных средств на 18,4 млн рублей за счет возврата выданных ранее займов другим организациям. В связи с этим уменьшился размер поступлений в виде процентов по займам – сократилась величина долговых обязательств дебиторов.
  • Теперь компания решила сократить выдачу займов сторонним организациям, и вместо этого решила попробовать новый вид инвестиций – вложилась в капитал другой организации. Поступление дохода ожидается в следующем отчетном периоде.
  • В 2018 году предприятие полностью отошло от финансовой деятельности – поступления составили 0 рублей, однако расходы по этому направлению не исчезли: только на уплату дивидендов своим собственникам компания потратила 13,8 млн рублей. Выплаты сократились по сравнению с прошлым периодом за счет сокращения текущих и финансовых поступлений.
  • По финансовой деятельности также наблюдается отток капитала, который хотя и сократился, но все-таки представляет собой значительную величину.
  • Весь приток капитала наблюдается исключительно от инвестиционной деятельности предприятия. Чистый денежный поток представляет собой положительную, хотя и очень незначительную величину. Наблюдается небольшой рост чистого денежного потока.

Косвенный метод реже используется, хотя в аналитическом плане он предпочтительнее прямого. Косвенный метод заключается в корректировке полученной прибыли за счет выявления операций, связанных с движением денежных средств.

Найдите контрагента для проверки

Пример. Проанализируем движение денежных средств по вышеприведенному примеру косвенным методом – данные представлены в таблице:

№ п/п

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1

Текущая деятельность

 

 

Амортизация основных фондов

33 433

 

Финансовые вложения

-8 462 758

 

Чистая прибыль

-6 560 567

 

Изменение дебиторской задолженности

4 144 611

 

Изменение кредиторской задолженности

7 574 743

 

Денежный поток от текущих операций

-3 270 538

2

Инвестиционная деятельность

 

 

Поступило

117 005 954

 

Расход капитала

-79 922 530

 

Денежный инвестиционный поток

37 083 424

3

Финансовая деятельность

 

 

Дивиденды и прочие платежи

-33 811 004

 

Результат финансовой деятельности

-33 811 004

 

Чистый денежный поток

1 882

По итогам косвенного анализа мы видим, что приток денежных средств происходит исключительно от инвестиций предприятия и покрывает не только отток капитала от инвестиционной деятельности, но также и от текущей и финансовой деятельности. Компания полностью прекратила заниматься финансовой деятельностью, поступления от производства также отсутствуют.

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.