Скидка на подписку 20% + 4 месяца бесплатно | 8(800)505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Прогнозный баланс

  • 5 апреля 2019
  • 51006
  • Средний балл: 0 из 5
Независимый эксперт
Прогнозный баланс

Прогнозный баланс показывает в стоимостном выражении структуру активов компании, а также способ их финансирования. Читайте, как его составлять, как использовать и как проверить правильность составления.

При расчете будущих результатов по проекту или действующей компании, срока окупаемости инвестиций, NPV, PI важно также оценивать какое финансовое положение будет при планируемом объеме привлечения денежных средств. Оценить насколько велик риск неплатежеспособности, дать адекватную оценку позволит прогнозный баланс.

Что такое прогнозный баланс

Прогнозный баланс – это важная составляющая сводного или мастер бюджета. Задача данного документа – прогнозирование финансового состояния компании. Подробная расшифровка статей позволяет видеть важные для собственника или менеджера показатели в динамике и делать выводы о целесообразности планируемой политики.

Прогнозный баланс – это управленческий баланс, построенный на будущие периоды времени. Он неотделим от прогноза по отчету о финансовых результатах (бюджет доходов и расходов) и от прогноза по отчету движения денежных средств (см., как его составить, здесь). Финансист должен составлять все три формы для наиболее полного и всестороннего отражения качества экономической деятельности компании. Все три формы должны «биться» как по результатам фактической деятельности, так и по результатам построенного прогноза.

Прогнозный и управленческий баланс облегчают работу финансовому директору, показывает руководителю и собственнику, где сосредоточены денежные ресурсы, полученные компанией, и источники их поступления.

В небольших организациях управленческий баланс часто не ведется. Возникает ситуация, когда по отчету о финансовых результатах руководитель или собственник видит прибыль, а по отчету о движении денежных средств – маленький остаток на счетах. В таких случаях возникает недоумение, куда делись деньги. Или другая ситуация: при возникновении кассового разрыва руководство прибегает к использованию займов, при этом не ощущая, что ситуация с положением компании может быть критической и оптимистичные прогнозы по прибыли не позволят выбраться из «долговой ямы». 

Описанные выше проблемы необходимо предвидеть и не допускать. Увидеть, что планируемая политики приведет к тому или иному финансовому состоянию, заблаговременно принять управленческие решения позволит прогнозный баланс.

Скачайте и возьмите в работу:

Методика составления прогнозного баланса Методика является универсальной и может использоваться практически любой компанией. В ней подробно описано, как составить прогнозный баланс: что делать и в какой последовательности.

Чем прогнозный баланс отличается от бухгалтерского

Прогнозный баланс строится на основе статей управленческого, а не бухгалтерского баланса, потому что между ними есть ключевые отличия:

  1. Бухгалтерский баланс имеет структуру, установленную правилами бухгалтерского учета (ПБУ 4/99), и предназначен для сбора данных государственными надзорными органами, а в прогнозном структура и уровень расшифровки статей может меняться в зависимости от потребности руководства и наличия «узких мест». Например, строка дебиторская задолженность может быть расшифрована по уровню просроченной задолженности или по контрагентам.
  2. Может группироваться по видам деятельности, составляться как для одной организации, так для группы компаний.
  3. Форма баланса может содержать дополнительные коэффициенты, отражающие прирост статей или их долю относительно общего итога.

На какой период формируется прогнозный баланс

Прогноз составляется на период от трех до семи лет. Чаще всего выбирают горизонт планирования пять лет. Если отчеты БДР и БДДС строятся на количество периодов, равное количеству периодов в горизонте планирования, то в прогнозном балансе на один период больше, так как он содержит данные на начало первого периода планирования.

Excel-модель, которая составит прогнозный баланс

Составлять прогнозный баланс — трудоемкая задача. Чтобы сэкономить время, скачайте Excel-модель, которая сделает это за вас.

Скачать Excel-модель

Как проверить правильность составления баланса

Существует ряд экспресс-методов проверки правильности составления баланса.

  1. Должны сходится итоговые суммы по активам и пассивам.
  2. Сумма по статье «денежные средства на счетах» должна сходится с суммой остатка денег на счетах в отчете о движении денежных средств на конец соответствующего периода.
  3. Разность по статье «накопленная прибыль/убыток» между суммой на конец горизонта планирования и суммой на начало периода должна равняться сумме чистой прибыли за период планирования из прогноза по отчету о финансовых результатах.

Хотя для читателей журнала Финансовый директор эти правила могут показаться очевидными, они являются базовыми для проверки правильности механики составления мастер бюджета.

Как составить прогнозный баланс

На первом этапе составляется перечень наиболее важных статей, по которым требуется наиболее полная расшифровка. Структура баланса разрабатывается с учетом особенностей компании. Если проект не имеет каких-либо вложений или инвестиций, то и нет необходимости указывать статью «Финансовые вложения».

Общий вид структуры прогнозного баланса всегда остается классическим – для простоты восприятия и соотнесения его с бухгалтерским. Все активы делятся на внеоборотные и оборотные, группа пассивов делится на собственный капитал и заемный.

На основе операционных прогнозов строятся прогнозы по прибылям и убыткам и прогноз по движению денежных средств. Также необходим отчет по инвестиционным вложениям, который содержит в себе график приобретения основных фондов с расшифровкой амортизационных отчислений и расчетом балансовой стоимости приобретенных машин и оборудования.

Вторым этапом является заполнение входного периода. Если прогноз рассчитывается для нового проекта, то по всем статься на начало периода будет стоять нуль, а если мастер-бюджет составляется для действующей компании, то данные на начало периода будут совпадать с фактическими значениями управленческого баланса на соответствующую дату.

На третьем этапе заполняются статьи, которые можно взять непосредственно из других отчетов.

Данные по статье «Основные средства» берутся из инвестиционного бюджета и представляют собой разность между первоначальной стоимостью и накопленной амортизацией. Амортизация в свою очередь ложится на себестоимость продукции и уменьшает накопленную прибыль тем самым уравновешивая снижение величины основных средств в активе с величиной пассива. Таким же образом заполняются статьи «Нематериальные активы». Финансовые вложения заполняются по сумме вложений.

По оборотным активам сразу заполняется статья «Денежные средства» путем их копирования из прогноза движения денежных средств (статья «Остаток денежных средств на конец периода»).

Дебиторская задолженность определяется как разность накопленного итога на соответствующий период между начисленной выручкой из прогнозного отчета о финансовых результатах и накопленного итога по поступлениям от продажи товаров (без учета НДС) из прогноза движения денежных средств.

Величина уставного капитала указывается в соответствии с планом организации. Нераспределенная прибыль (или убыток) представляет собой величину чистой прибыли накопленным итогом из прогнозного отчета о финансовых результатах.

Величина кредитов и займов разделяется на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным относятся обязательства срок окончания графика, по которым истекает более чем через 12 месяцев. Соответственно к краткосрочным относятся обязательства со сроком погашения меньше 12 месяцев. Разделение на краткосрочные и долгосрочные необходимо для расчета величины чистого оборотного капитала, данный показатель является важным при оценке финансового состояния компании.

Также статью по кредитам и займам целесообразно расшифровывать на задолженность по телу долга и по начисленным процентам.

Кредиторскую задолженность в прогнозном балансе необходимо рассчитать по каждой статье затрат отдельно. Определяется кредиторская задолженность как разность между накопленным итогом по статье затрат из прогнозного отчета о финансовых результатах и накопленным итогом по той же статье затрат из прогноза движения денежных средств. Полученное по такому расчету значение может быть отрицательным в случае использования предоплаты по приобретению материалов, тогда эта сумма с противоположным знаком переносится в дебиторскую задолженность. Но данная ситуация характерна для упрощенной модели при которой делается предположение, что закупленные материалы сразу уходят в производство. Разность между закупленными материалами и материалами, использованными в производстве и отнесенными на себестоимость продукции, формируют строку запасы во второй части баланса «Оборотные активы».

Задолженность по налогам рассчитывается аналогично кредиторской задолженности.

После формирования прогнозного баланса необходимо его проверить с использованием экспресс-методов, описанных выше.

Прогнозный баланс: пример расчета

В качестве примера составления баланса использованы условные параметры компании на УСН с системой налогообложения 15% от дохода и работающей без НДС. Пример расчета с формулами можно скачать в файле Excel.

Таблица 1. Актив прогнозного баланса

АКТИВЫ

На начало 1-го года

На конец 1-го года

На конец 2-го года

На конец 3-го года

На конец 4-го года

На конец 5-го года

 

 

 

 

 

 

 

 

1.

Внеоборотные активы

100

80

60

40

20

0

1.1.

Основные средства

100

80

60

40

20

0

 

 

 

 

 

 

 

 

2.

Оборотные активы

0

125

145

148,5

153,5

160

2.1.

Запасы

0

0

0

0

0

0

2.2.

Дебиторская задолженность

0

0

10

20

30

40

2.3.

Остатки на счетах

0

125

135

128,5

123,5

120

 

 

 

 

 

 

 

 

4.

Итого

100

205

205

188,5

173,5

160

Таблица 2. Пассив прогнозного баланса

ПАССИВЫ

На начало 1-го года

На конец 1-го года

На конец 2-го года

На конец 3-го года

На конец 4-го года

На конец 5-го года

 

 

 

 

 

 

 

 

1.

Собственные средства

100

85

73,5

68,5

65

63

1.1.

Уставной капитал

100

100

100

100

100

100

1.2.

Нераспределенная прибыль (убыток)

0

-15

-26,5

-31,5

-35

-37

 

 

 

 

 

 

 

 

2.

Долгосрочные обязательства

0

100

103,5

92

80,5

69

2.1.

Кредиты и займы

0

100

103,5

92

80,5

69

2.1.1.

Тело долга

0

100

90

80

70

60

2.1.2.

Проценты

0

0

13,5

12

10,5

9

 

 

 

 

 

 

 

 

3.

Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

 

 

3.1.

Кредиторская задолженность

0

5

10

10

10

10

3.1.1.

Материалы

0

5

10

10

10

10

3.1.2.

Заработная плата

0

0

0

0

0

0

3.1.3.

Услуги

0

0

0

0

0

0

3.1.

Обязательства по налогу

0

15

18

18

18

18

 

 

 

 

 

 

 

 

4.

Итого

100

185

177

160,5

145,5

132

Как анализировать

Прогнозный баланс позволяет определить прогнозируемый уровень ликвидности, т.е. способность своевременно оплачивать наиболее срочные обязательства за счет оборотных активов. Важность отслеживания данного показателя заключается в способности компании выдержать риски постоянно меняющейся конъюнктуры рынка: задержка платежей, непредвиденные расходы, требования кредиторов о немедленном погашении задолженности. Как правило, для оценки ликвидности рассчитывается два коэффициента: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Общую оценку финансового состояния дает коэффициент автономии, который представляет собой отношение собственного капитала к валюте баланса. Нормальным значением коэффициента автономии считается 0,5. Высокий показатель данного коэффициента говорит о том, что необходимо снижать долговую нагрузку, а низкий наоборот, что есть перспектива наращивания заемных средств. Удерживая уровень финансового рычага в оптимальном коридоре позволит получить максимальную отдачу от собственных вложений.

Помимо показателей финансовой устойчивости прогнозный баланс позволяет рассчитать такие показатели как чистый оборотный капитал, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также множество других показателей в зависимости от целей компании.

Заключение

Прогнозный баланс является важным инструментом при составлении финансовой модели проекта, позволяющий спрогнозировать каким будет состояние компании при принятии тех или иных управленческих решений. Данный документ можно разрабатывать как в Excel, так и в специализированных программных продуктах.

 

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.