Черная пятница! Скидка на подписку 40% 8 (800) 505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Оценка финансового состояния контрагента как метод управления долгами

  • 30 сентября 2013
  • 11744
  • Средний балл: 0 из 5

Во избежание рисков роста просроченной дебиторской задолженности можно тщательно проанализировать финансовые показатели контрагентов и, исходя из полученных данных, отнести каждого из них к соответствующей категории надежности. Такая градация подскажет допустимую ставку кредитования и требования к обеспечению. Практическим опытом делится Яков Федоров, начальник отдела финансового контроллинга ОАО «Мосэнергосбыт».

Как правило, компании сами выбирают, с какими контрагентами работать и используют для этого разные методики оценки. Прежде чем предоставить потенциальному клиенту коммерческий кредит, они тщательно проверяют его финансовое состояние и репутацию на рынке. Если он вызывает подозрения, то работать с ним лучше по предоплате. Однако бывает, что компании осознанно идут на риск, предоставляя отсрочку, стремясь тем самым увеличить число покупателей. Некоторые предприятия и вовсе обязаны заключать договоры с каждым обратившимся клиентом на единых условиях, в том числе и по оплате. К ним, в частности, относятся энергосбытовые компании, которые имеют статус гарантирующего поставщика. Например, в ОАО «Мосэнергосбыт» установлен следующий порядок оплаты: до 10-го и 25-го числа текущего месяца абоненты – юридические лица (кроме предприятий ЖКХ) должны оплатить 30 и 40 процентов планового объема потребления электроэнергии, до 18-го числа следующего месяца производится окончательный расчет. В целях исключения кассовых разрывов компания должна контролировать не только своевременность оплаты по факту поставленной электроэнергии, но и своевременность авансовых платежей. При этом процедурам возврата дебиторской задолженности уделяется особое внимание, поскольку нет возможности изначально отсечь потенциально неплатежеспособных клиентов. Опыт ОАО «Мосэнергосбыт» показывает, что в процессе взыскания дебиторки зачастую возникает ситуация, когда потребитель все же погашает часть задолженности (обычно существенную), а остаток долга просит реструктурировать.

Прежде чем принять решение о целесообразности реструктуризации, следует провести анализ надежности контрагента, т.е. исследовать его финансовое состояние. Специалисты компании запрашивают у должника отчетность за последние два периода с расшифровками основных статей (дебиторской и кредиторской задолженности, кредитов и займов, финансовых вложений и др.). При необходимости компания-клиент дает пояснения по отдельным аспектам финансово-хозяйственной деятельности. Проверяется участие должника в арбитражных спорах. И если обстоятельств, исключающих предоставление рассрочки, нет, а вероятность исполнения обязательств со стороны потребителя высока, с ним подписывается соответствующее соглашение. Оно содержит обязательное условие – начисление процентов за пользование рассрочкой в зависимости от финансового состояния потребителя (см. таблицу). При наличии сомнений в надежности контрагента в отношениях с ним предусматриваются обеспечительные меры. Такими мерами могут быть залог движимого и недвижимого имущества, поручительства физических и юридических лиц, муниципальные гарантии. Обязательным в данном случае является условие о безакцептном списании денежных средств в случае нарушения условий соглашения.

Если вариант реструктуризации не дает ощутимого результата, то организация может применять весь комплекс мер, начиная с ограничения поставок и заканчивая инициированием процедуры банкротства.

При наличии признаков обесценения дебиторской задолженности (процедура банкротства, неудовлетворительное финансовое состояние и прочее) компания вправе создать резерв по сомнительным долгам. Он, с одной стороны, уменьшает финансовый результат, а с другой – снижает балансовую стоимость дебиторки и, соответственно, улучшает показатель ее оборачиваемости. Величина резерва определяется отдельно по каждому долгу на основе профессионального суждения о вероятности его погашения и финансовом состоянии дебитора.

таблица. Условия рассрочки в зависимости от финансового состояния должника

Оценка финансового состояния Критерии определения финансового состояния* Ставка, % годовых Обеспечение
Отличное Рост объема продаж не менее 10% в год, текущая ликвидность более 150%, рентабельность (ROE, Return On Equity – коэффициент рентабельности собственного капитала) не менее 15%, приемлемая оборачиваемость дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности, сумма кредитов и займов не превышает двухмесячной выручки Mosprime + 4 Не требуется
Среднее Рост объема продаж не менее 5% в год, текущая ликвидность более 120%, ROE не менее 10%, приемлемая оборачиваемость ДЗ и КЗ, сумма кредитов и займов не превышает четырехмесячной выручки Mosprime + 6 Не требуется
Приемлемое Положительная динамика продаж, текущая ликвидность более 100%, ROE более 0%, приемлемая оборачиваемость ДЗ и КЗ, сумма кредитов и займов не превышает шестимесячной выручки Mosprime + 8 Не требуется
Плохое Снижение объема продаж, текущая ликвидность менее 100%, отрицательная рентабельность (ROE), неприемлемая оборачиваемость ДЗ и КЗ, кредиты и займы более шестимесячной выручки Mosprime + 10 Безакцептное списание средств, поручительство или залог на сумму не менее суммы рассрочки (отсрочки) с %

* Для присвоения оценок «Отличное», «Среднее», «Приемлемое» необходимо одновременное выполнение всех критериев.

Как оценить прибыльность и надежность контрагента

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» советует использовать для оценки надежности бизнеса контрагента данные баланса и показатели ликвидности, динамику задолженности, активы, а также историю отношений. Подродбнее смотрите на видео. 

Найдите контрагента для проверки

Методические рекомендации по управлению финансами компании

logo
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.