Черная пятница! Скидка на подписку 40% 8 (800) 505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Что выбрать: срочный кредит или кредитную линию

Срочный кредит и кредитная линия отличаются условиями привлечения и погашения займа. Прежде чем сделать выбор в пользу одного из этих инструментов финансирования, финансовому директору предстоит ответить на несколько вопросов:

На что ориентироваться при выборе кредитного продукта

Главный фактор при выборе продукта – стоимость заимствования. При прочих равных условиях процентная ставка по кредитной линии, как правило, выше, чем по срочному кредиту. Но стоит учесть, что в первом случае проценты начисляются на выбранные средства, а во втором – на всю сумму займа.

Большое значение также имеет план поступлений от клиентов, ведь он напрямую влияет на возможность компании обслуживать свою задолженность перед банком. Если выручка поступает неравномерно, с большими интервалами (например, когда число клиентов ограниченно, продажи не частые, но с жесткими условиями оплаты), то разумнее воспользоваться срочным кредитом. Дату его погашения можно будет увязать с ожидаемыми перечислениями от покупателей. Когда выручка регулярна (в частности, у компании большая клиентская база, товар отгружается ежедневно), целесообразнее привлекать кредитную линию, позволяющую погашать обязательства, не дожидаясь конечного срока, указанного в договоре. Так можно будет возвращать долг по мере накопления поступлений от клиентов (раз в неделю, раз в месяц и т. д.) и дополнительно экономить на процентах.

Наконец, выбор зависит и от графика потребности в заемных средствах. Если необходимо привлечь дополнительные деньги один раз, пригодится кредит. Если кассовые разрывы – традиционная проблема, больше подойдет кредитная линия.

Татьяна Степанова, директор по финансам и экономике ОАО «Плутон»

Компания-туроператор вынуждена оплачивать выделяемые ей квоты на места в отелях заблаговременно, до того, как их забронируют клиенты. Потребность в финансировании может покрыть кредитная линия на сумму, равную стоимости всех квот. Компания будет выбирать ее в соответствии с графиками оплаты, спущенными ей отелями, а затем погашать по мере выкупа путевок туристами. Кредит в этом случае – не лучшее решение, поскольку квоты предстоит оплачивать траншами и нескольким контрагентам.

Выбор в пользу кредитной линии можно сделать в связи с возможностью многократного привлечения и погашения долга. Возобновляемые кредитные линии или овердрафт – подходящий вариант для пополнения оборотных средств, позволяющий оптимизировать процентные расходы по обслуживанию долга. Деньги предоставляются на сумму не выше, чем ежемесячный денежный оборот по расчетным счетам компании. Причем последний чаще всего и выступает в качестве условного обеспечения (конечно, при условии, что это расчетные счета в банке-кредиторе). В целом требования к обеспечению как для кредитной линии, так и для срочного кредита одинаковы.

Ситуация:  какие комиссии придется выплатить банку за кредитный договор или кредитную линию

Каждый банк индивидуально определяет, какие комиссии взимать при кредитовании. Тем не менее самый распространенный подход таков.

При использовании кредитного договора берется комиссия за предоставление кредита. Это, как правило, единовременный платеж, который взимают в день подписания договора или выдачи кредита. Комиссия рассчитывается как определенный процент от суммы кредита. Некоторые банки предусматривают комиссию за досрочный возврат долга, если компания перечислит его раньше срока, предусмотренного графиком. Такую плату также взимают разово в день досрочного погашения и берут в процентах от досрочно возвращаемой суммы. Иные комиссии по кредитному договору банки, как правило, не применяют.

При использовании кредитной линии могут взиматься те же самые комиссии, что и по кредитному договору, однако дополнительно к ним устанавливается плата за неиспользованный лимит по кредитной линии. В некоторых банках она называется комиссией за резервирование кредита. Если заемщик в течение срока действия кредита не полностью выбирает всю предусмотренную договором сумму, от оставшейся части кредита он платит банку определенный процент.

Так, если компании нужны деньги все и сразу, то есть у нее заранее рассчитаны расходы, которые она планирует покрыть за счет кредита, выгоднее соглашаться на кредитный договор.

Если же расходы периодические, планируемые, тогда целесообразнее будет оформить кредитную линию и брать деньги по мере необходимости. В этом случае предприятие платит за неиспользованный лимит, однако экономит на процентах по кредиту.

Как обосновать выбор инструмента финансирования

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц.сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.