Черная пятница! Скидка на подписку 40% 8 (800) 505-89-86
Журнал "Финансовый директор"

Когда оправдано использовать заемные средства для увеличения отсрочки платежа покупателям

Один из способов стимулировать спрос – предоставить или увеличить отсрочку платежа покупателям. Однако если из-за роста дебиторской задолженности предприятию придется брать кредиты на пополнение оборотного капитала, стоит предварительно оценить, выгодна ли ему такая политика. Она целесообразна, если удастся перераспределить нагрузку по обслуживанию долга на клиентов.

Поскольку кредит не только платный, но и возвратный источник финансирования, в расчетах необходимо предусмотреть увеличение прибыли на величину, достаточную для погашения кредита.

Как оценить эффективность использования кредита для увеличения отсрочки платежа покупателям

Чтобы определить, стоит ли предоставлять (увеличивать) отсрочку платежа покупателям и пополнять собственные оборотные средства за счет кредита, нужно спрогнозировать изменение рентабельности продаж (Return On Sales). Ее прирост за счет отсрочки должен быть не меньше среднегодовой ставки по обслуживанию кредита (из расчета за месяц или квартал).

Если расходы на обслуживание кредита (например, банковские комиссии, регистрация и страхование залога и т. д.) несущественны для компании, изменение рентабельности продаж можно сравнивать с кредитной ставкой, указанной в договоре с банком.

Ожидаемое увеличение рентабельности продаж можно вычислить по формуле 1.

Формула 1. Расчет изменения рентабельности продаж

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
Изменение рентабельности продаж % Результат расчета
Валовая прибыль в плановом периоде после увеличения отсрочки платежа покупателям и получения кредита руб. 1. Бюджет доходов и расходов (с учетом предполагаемого роста продаж и расходов на обслуживание кредита).
2. Отчет о доходах и расходах за базисный период (до увеличения отсрочки и получения заемных средств) и план погашения кредита. Прибыль в плановом периоде можно принять равной прибыли в базисном периоде плюс сумма, необходимая для погашения основного долга по кредитному договору, плюс проценты по кредиту
Выручка (объем продаж в стоимостном выражении) в плановом периоде после увеличения отсрочки платежа покупателям и получения кредита руб. 1. План продаж, бюджет доходов и расходов (с учетом увеличения отсрочек платежа покупателям).
2. Отчет о доходах и расходах за базисный период (до увеличения отсрочки и получения кредита)
Валовая прибыль в базисном периоде до увеличения отсрочки и привлечения кредита руб. Отчет о доходах и расходах (или бюджет доходов и расходов – в зависимости от момента проведения анализа)
Выручка (объем продаж в стоимостном выражении) в базисном периоде до увеличения отсрочки и привлечения кредита руб. Отчет о доходах и расходах (или бюджет доходов и расходов – в зависимости от момента проведения анализа)

За базисный период в расчетах можно принять, например, предыдущий квартал или месяц (до увеличения отсрочки и привлечения кредита), за который есть отчетность.

Как обеспечить необходимый прирост рентабельности продаж при увеличении отсрочек платежа покупателям

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

"Финансовый директор" - единственный профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами. Пройдите короткую регистрацию и получите доступ

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войти через соц сети
Зарегистрироваться

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц.сети
Зарегистрироваться
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем чтение

"Финансовый директор" - профессиональный ресурс по управлению финансами компании. Авторские материалы подготовлены финансовыми директорами и экспертами находятся в закрытом доступе. Зарегистрируйтесь или войдите через соцсеть, чтобы прочитать эту статью бесплатно

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
или войдите через соц сети
Зарегистрироваться
×

Мы подобрали для вас книги:

Как решать нерешаемые задачи, посмотрев проблему с другой стороны Управление финансовой службой по KPI Как не потерять на налогах: проверенные способы
Скачать бесплатно Скачать бесплатно Скачать бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.