История. Рустаму Тарико удалось построить агрессивный и очень прибыльный банк, выдавший кредитов больше, чем Сбербанк. Но в случае экономических потрясений масса необеспеченных ссуд обернется крахом.
Используйте пошаговые руководства:
В начале 1999 года Рустам Тарико вошел в капитал Агрооптторгбанка - мелкой кредитной организации с весьма затруднительным финансовым положением. Фактически была приобретена лицензия, которой этот банк лишился бы в скором времени. По воспоминаниям очевидцев, сделка обошлась Рустаму Тарико всего в $100 тыс. Если же учесть очистку баланса Агрооптторгбанка и закрытие всех его долгов, предприниматель потратил примерно $1,5 млн.
1 июня 1999 года банк переименовали в «Русский стандарт». Под этим брэндом с 1 января того же года Рустам Тарико уже выпускал водку. Этот продукт помогали разрабатывать консультанты международной консалтинговой компании McKinsey. Этой же компании, уже показавшей себя в деле, Рустам Тарико доверил создание абсолютно новой для российского рынка концепции банковского бизнеса. Председателем правления кредитной организации стал не кто иной, как Андрей Козлов, прежде (как и сегодня) занимавший должность первого зампреда Центробанка. Совет директоров возглавил экс-предправления банка «Менатеп» Александр Зурабов.
Чьей идеей была выдача экспресс-кредитов населению непосредственно в торговых точках за несколько минут? У очевидцев разные точки зрения. Одни говорят, что Рустам Тарико думал об этом еще в середине 90-х - больше всего, правда, ему всегда нравился карточный бизнес. Другие присваивают авторство Андрею Козлову и Александру Зурабову, третьи - McKinsey, которая посоветовала развивать не освоенное в России направление. Но многие участники рынка сходятся во мнении, что автором и локомотивом банковского бизнеса Рустама Тарико стал нынешний первый зампред «Русского стандарта» Дмитрий Руденко, ранее работавший в Промрадтехбанке и «Менатепе». «Собрав команду, состоящую из молодых единомышленников, Дмитрий Руденко пришел к Рустаму Тарико и предложил профинансировать проект, - рассказывает один из бывших менеджеров РС, - и когда предприниматель согласился, банкиры бурно отмечали старт нового бизнеса прямо на улице - в сквере, распивая алкогольные напитки из горлышка». Была ли то водка «Русский стандарт», история умалчивает. А повод действительно был: по сути дела в тот момент в России зародилось массовое потребительское кредитование.
Сразу в люди. Одна из особенностей бизнеса Рустама Тарико - активное сотрудничество с зарубежными консалтинговыми и аудиторскими компаниями. К примеру, аудитором принадлежащего предпринимателю дистрибьютора элитного алкоголя «Руст Инкорпорейтэд» с 1994 года является PriceWaterhouseCoopers (в дальнейшем - аудитор банка). В совете директоров также отдается приоритет иностранцам. Так, сейчас в него входят специалисты, работавшие (или работающие) в международных компаниях, с которыми связан банковский бизнес Рустама Тарико, - MasterCard, American Express, Cetelem (розничное подразделение BNP Paribas), McKinsey, IFC (ей принадлежит 6,2% акций РС).
Естественно, иностранцам было поручено разрабатывать и концепцию бизнеса нового банка. В McKinsey над проектом работали около полугода. «Это стоило Рустаму примерно $1 млн, но, по сути, консультанты лишь красиво переписали и оформили идеи, предложенные Дмитрием Руденко», - отмечают некоторые очевидцы.
Тот факт, что возглавил кредитную организацию бывший чиновник ЦБ, являлся прежде всего хорошим рекламным ходом: о банке тут же заговорили, он сразу стал известен. Андрей Козлов в интервью заявлял тогда о намерениях участвовать в создании «честного банка», который никогда не будет заниматься сомнительными операциями, «рубить капусту». Сам же Рустам Тарико рассказывал, что собирается построить с Андреем Козловым и Александром Зурабовым красивый банковский бизнес. Главным принципом, говорил предприниматель, будет не сбор денег у клиентов, а предоставление им кредитов. Только-только прогремел финансовый кризис, прославившийся очередями вкладчиков. Поэтому подобный проект очень уместен. Однако банковское сообщество отнеслось к начинаниям Рустама Тарико довольно скептически. Ведь намного проще и дешевле предоставить одну крупную ссуду, чем сотни мелких. «Одна из моих коллег ушла в только что созданный «Русский стандарт» и, приглашая меня присоединиться, рассказывала фантастические на тот момент вещи: будет кредитование покупателей прямо в торговых точках, уже достигнуты договоренности с ведущими торговыми сетями, - вспоминает заместитель гендиректора по стратегическому планированию и развитию Energy Consulting Светлана Иванова. - Проект интересный, подумала я, но решила, что уж больно он необычный». Массовым кредитованием частных лиц на тот момент занимался лишь Сбербанк, остальные финансовые учреждения кредитовали только сотрудников или друзей и родственников менеджмента. «Ни о каких скорингах и уж тем более о системах продаж розничных банковских услуг никто тогда не слышал», - продолжает Светлана Иванова.
Но с точки зрения привлечения кадров время было благоприятное: в результате финансового кризиса и краха крупных кредитных организаций многие банкиры остались без работы или просто подыскивали новое место. Привлечением специалистов активно занимался Александр Зурабов. Костяк команды был сформирован из менеджмента «Менатепа» и Межкомбанка, откуда, в частности, пришел нынешний председатель правления «Русского стандарта» Дмитрий Левин. Его первая должность в РС - директор департамента межбанковских операций и финансового рынка. Сначала, вспоминает Дмитрий Левин, предложение Александра Зурабова работать в РС насторожило. Но привлекли люди, с которыми предстояло строить бизнес. Да и сама идея двигаться в абсолютно новом направлении.
«В 1998 году консультанты разрабатывали для банка два сценария, - рассказывает банковский аналитик Максим Васин. - Согласно первому, оптимистическому, в 2004 году «Русский стандарт» можно было бы продать за $125-220 млн, а по второму, пессимистическому, - лишь за $65-115 млн». Реальность превзошла все ожидания.
Мотор и тормоз. Чтобы розничный банк заработал, в него было вложено еще около $20 млн. Запуск программы потребительского кредитования произошел во второй половине 2000 года. Первый кредит был выдан в магазине «М.видео». К тому моменту Андрей Козлов уже покинул РС, проработав только до марта. По одной из версий, уйти с поста председателя правления ему пришлось из-за разногласий с Рустамом Тарико, который стремился руководить всем лично, хотел как можно быстрее получить прибыль, тогда как РС первый год своей работы закончил с убытком в $1,7 млн. Хотя большая часть этой суммы пошла как раз на закрытие долгов, полученных в наследство от Агрооптторгбанка. Никаких конфликтов, заявлял сам Андрей Козлов, не было, задача выполнена - розничный банк заработал. Чиновника, временно окунувшегося в бизнес, сменил Александр Григорьев (до прихода в РС - президент Межкомбанка, ныне - гендиректор страховой компании «Ингосстрах»). Его пригласили как хорошего администратора, который в состоянии правильно выстроить все банковские процедуры. Однако и Александр Григорьев пробыл у руля РС не очень долго - до ноября 2001 года. С Рустамом Тарико у него возникли «принципиальные разногласия по дальнейшему управлению банком». Дело в том, что Александр Григорьев настаивал на создании универсальной кредитной организации, которая развивала бы не только розницу, но и корпоративный бизнес (кстати, это предполагалось и первоначальной концепцией McKinsey). Однако владелец «Русского стандарта» настаивал на дальнейшей специализации в области кредитования населения. К тому времени сам Рустам Тарико уже являлся председателем совета директоров РС - Александр Зурабов покинул этот пост еще в июне 2000 года.
«Быстрый уход первых топ-менеджеров, которые являются яркими и независимыми фигурами, мог быть связан с желанием Рустама Тарико сохранять полный контроль над всеми аспектами деятельности банка, - предполагает Максим Васин, - либо с неспособностью делегировать большой объем полномочий». С другой стороны, «двигатель» «Русского стандарта» Дмитрий Руденко работает в банке по сей день. С момента основания кредитной организации в ней трудится и Дмитрий Левин - третий и на сегодня последний председатель правления. «Его выбрали как специалиста, который может отлично вести переговоры с зарубежными партнерами, имеет хороший опыт в этой области и различные связи, - поясняет назначение Дмитрия Левина один из бывших его коллег. - Дмитрий Руденко - это основной «двигатель» для банка, талантливый руководитель, однако поставить его у руля - риск для акционеров». Рустам Тарико, по всей видимости, решил ограничить его власть: даже самому хорошему мотору необходим тормоз.
Ссора с гигантом. Поначалу потребительское кредитование в торговых точках являлось некоей романтикой, ведь на самом деле в успехе на 100% никто уверен не был. Первые экспресс-ссуды выдавались в Москве и Казани. Но торговые сети быстро осознали: с помощью кредитования они смогут существенно увеличить продажи. Глобальное развитие бизнеса РС началось в 2003 году - кредитная организация начала активную экспансию в регионы (сегодня на них приходится около 85% продаж).
«Рустам Тарико разрушил существовавшие на тот момент стереотипы у населения и банкиров, - говорит Светлана Иванова. - Граждане боялись брать кредиты, а банки опасались, да и просто не умели выдавать большое количество мелких ссуд частным лицам». Существовал западный опыт, но применить его в России до той поры никто не решался.
Технологии, по словам источников «Ф.», «Русский стандарт» получил от французской компании Cetelem. Еще в 2001 году в совет директоров банка вошел Жан Люк Штайнхауслин, работающий в Cetelem менеджером по Центральной Европе. Он является специалистом в области потребительского кредитования. По словам собеседников «Ф.», французы договорились с Рустамом Тарико о том, что помогут наладить розничный бизнес в России, в частности создать эффективную скоринговую систему для быстрой оценки платежеспособности частных лиц. Взамен владелец «Русского стандарта» пообещал долю в капитале, когда бизнес станет большим.
Возможно, именно поэтому разрыв сделки между Рустамом Тарико и BNP Paribas, которому принадлежит Cetelem, происходил довольно болезненно. В июле 2004 года BNP Paribas официально заявил о подписании договора с Рустамом Тарико. Согласно документу, Cetelem должна была приобрести 50% акций холдинговой компании «Русский стандарт», которой принадлежат 90,7% акций одноименного банка. Однако в начале 2005 года было объявлено о разрыве сделки. BNP Paribas посчитал, что Рустам Тарико не выполнил своих обязательств и подал иск в Верховный суд в Лондоне. Осенью прошлого года в меморандуме для инвесторов, выпущенном РС, было сказано о заключении мирового соглашения: говорилось, что уже в мае стороны согласились урегулировать разногласия во внесудебном порядке, а в начале сентября окончательно оформили договоренность об отзыве всех существующих исков. При этом, правда, Рустам Тарико обязался в течение «определенного периода» не продавать, не передавать в лизинг или каким-либо другим способом выводить более 10% активов банка, иначе ему придется заплатить штраф (на этот случай была сформирована гарантия на сумму $25 млн).
Самая распространенная версия срыва сделки заключается в том, что стороны в процессе не сошлись в цене. При заключении договора стоимость банка оценивалась примерно в $650 млн. Собственник грубо ошибся в прогнозах роста размеров бизнеса: уже в начале 2005 года сам Тарико оценивал «Русский стандарт» в $1 млрд, а в начале 2006-го аналитики из Газпромбанка называли цифру $2 млрд.
Другая возможная причина разрыва с BNP Paribas - политическая. «Любая крупная сделка требует согласования властей, возможно, оно не было получено», - считает Максим Васин. Предправления РС Дмитрий Левин комментирует инцидент по-другому (стр. 32).
Игра с рисками. В первое время доходность некоторых продуктов РС доходила до 100% годовых. Но не нужно забывать, отмечают в банке, что и инфляция была иной, привлекаемые ресурсы стоили гораздо дороже. Кроме того, не было опыта кредитования и сложно было прогнозировать, каким окажется уровень невозврата. Существенную часть прибыли РС приносили сами торговые сети: за увеличение объемов продаж они были готовы платить комиссию. Как рассказывал «Ф.» Дмитрий Руденко, на первых порах магазины платили комиссию размером 10% от каждого предоставленного кредита.
Вскоре появилась до боли знакомая многим заемщикам «стандартная» программа кредитования: 29% годовых плюс 1,9% ежемесячная комиссия от размера первоначальной задолженности, на которую мало кто обращал внимания при оформлении ссуды. РС, естественно, не выдумал принцип «ставка плюс комиссия», а перенял ее, как и многое другое, у «старших братьев» с Запада. Именно пресловутая комиссия в 1,9% стала причиной претензий к банку со стороны Федеральной антимонопольной службы (ФАС) в конце 2004 года. Она возбудила дело в отношении РС, обвинив его в недобросовестной конкуренции на рынке финансовых услуг. В частности, банк не указывал в договоре, что комиссия взимается ежемесячно. «В итоге, по нашим подсчетам, реальная процентная ставка равняется не 29% годовых, как заявлялось банком, а 66%», - говорил тогда заместитель руководителя ФАС Андрей Кашеваров.
Разбирательства с антимонопольщиками закончились полюбовно, уверяют в РС: еще за полгода до возникновения претензий банк сам внес исправления в договор. Со стороны ФАС не было ни предписаний, ни штрафных санкций. Недавно же РС оказался в списке 50 банков, которые выполняют, правда «частично», рекомендации антимонопольной службы по раскрытию информации. «Частично», поясняют в РС, потому что данные представляются не в том формате, который рекомендует ФАС. Отметим, что главный конкурент «Русского стандарта» Хоум Кредит энд Финанс банк в списке не значится.
Сегодня один из самых дорогих для потребителей кредитов под 29% плюс 1,9% оформляется лишь на мобильные телефоны, поскольку этот товар несет в себе самые большие риски для банка (мошенникам проще всего перепродать сотовый). В условиях конкуренции, которая обострилась за последние два года, РС приходится постепенно снижать ставки. Более половины всех «магазинных» ссуд сейчас выдается по программе «10-10-10», где реальная ставка составляет примерно 23% годовых, а комиссии отсутствуют. Сети, осознав, что теперь могут выбирать между разными игроками, выдвигают требования по «норме пропуска» (90% желающих должны получать ссуду) и сами взимают комиссии с банков за присутствие их представителей в магазинах. Плата может доходить до 6-7% от выдаваемого займа. Соответственно доходность «магазинных» кредитов редко превышает 40%. Маржа РС в течение 2005 года сократилась с 30,8 до 25,5%.
При этом чиновники ЦБ и многие участники рынка все активнее говорят о нарастающей угрозе невозвратов потребительских ссуд. Кредиты в торговых точках, на которых традиционно специализируется РС, являются наиболее рискованным продуктом - выдаются за несколько минут, из документов банк требует только паспорт, платежеспособность заемщика проверяет компьютерная программа. Кредитный портфель детища Рустама Тарико продолжает расти очень быстро. И есть опасения, что в какой-то момент просрочка может перехлестнуть через край.
Пример уже есть - ХКФБ. В первом полугодии прошлого года его просроченная задолженность выросла в два раза, в результате банк существенно «притормозил» активную розничную экспансию: по итогам 2005 года объем ссуд частным лицам увеличился всего на 31% против 165% у «Русского стандарта». Если исходить из оборотной ведомости (форма 101), на 1 мая текущего года просроченная задолженность по предоставленным гражданам кредитам ХКФБ составляет 19,8% (4,8 млрд рублей). У РС на 1 мая этот показатель равен 7,1% (8 млрд рублей). Это в 2,8 раза меньше, чем у ХКФБ, но в 7 раз больше, чем у Росбанка, занимающего третье место после Сбербанка и «Русского стандарта» по объему ссуд, предоставленных частным лицам.
За четыре месяца текущего года просроченная задолженность РС заметно выросла - на 1 января она составляла 5% розничного портфеля (4,6 млрд рублей). При этом отметим: в отчетах по российским стандартам бухгалтерского учета данные о проблемных долгах РС занижены. Ведь существенную часть просрочки «Русский стандарт» списывает с баланса и передает собственному Агентству по сбору долгов, которое зарегистрировано как отдельное юридическое лицо.
«Как создать нужный имидж? Возьмите кредит на мобильный телефон». Эта реклама «Русского стандарта» говорит о том, что ставку банк делает на публику малообеспеченную. А поэтому риски роста невозврата у банка больше, чем в кредитных организациях, тщательнее отбирающих заемщиков.
Технологические недостатки. Осознавая огромные риски, РС все активнее снижает долю «магазинных» ссуд в своем портфеле. Сегодня около 60% от всего объема займов, предоставленных частным лицам, уже занимают кредитные карты (на этом рынке России РС сейчас занимает около 75%). Банк высылает их по почте уже проверенным заемщикам - тем, кто уже погасил ссуды. Это менее рискованный продукт, который вместе с тем приносит высокий доход. Ставки по картам далеко не привлекательные - 23-29% годовых плюс 1,9% ежемесячная комиссия от суммы задолженности на конец месяца. Но клиенты все равно активно пользуются картами - либо по причине незнания об альтернативных продуктах, либо от лени, либо потому, что другие банки не хотят иметь с ними дела. Кроме того, РС развивает автокредиты и нецелевые ссуды, предоставляемые в отделениях. Выходит, его бизнес довольно хорошо диверсифицирован, но только в рамках розничного сегмента. 85% работающих активов - кредиты частным лицам, а корпоративных клиентов, за исключением сетей-партнеров, РС не кредитует вообще. «При макроэкономической нестабильности это может не лучшим образом отразиться на бизнесе банка», - отмечает Максим Васин.
Технологически РС не успевает за ростом своих активов. Многим заемщикам, бравшим ссуду в этой кредитной организации, доводилось отстоять длинную очередь. Нет у РС приобретающих популярность у частных клиентов услуг по дистанционному управлению счетами (в том числе карточными) через интернет или телефонную службу. Поддержка клиентов также далека от современного уровня: зачастую потребители жалуются, что целый день не могут дозвониться и получить необходимую информацию.
Недавно Рустам Тарико заключил эксклюзивный договор с American Express: РС стал единственным банком в России, выпускающим карточки этой платежной системы. Однако пока использовать пластик AmEx в России для потребителей не слишком удобно: расплатиться ими можно далеко не во всех торговых точках, где принимают Visa и MasterCard, а снять деньги - не во всех банкоматах.