Рентабельность продукции: как рассчитать и проанализировать

Рентабельность продукции – это один их двух показателей прибыльности, которые ФНС обобщает по видам деятельности. Если его значение меньше среднеотраслевого на 10 и более процентов, то налоговики могут приехать с проверкой. Читайте в статье о том, как считать данный коэффициент. Скачивайте Excel-файл в начале статьи, который поможет провести факторный анализ.

Рентабельность продукции: формула и экономический смысл

У этого показателя нет единого подхода к вычислению, поэтому формул сразу несколько. Однако все они объединяются одним принципом: рентабельность продукции - отношение прибыли и расходов. Конечный результат зависит от того, какие именно прибыль и расходы аналитик возьмет в расчет. Методика оценки направлений бизнеса, которая поможет вычислить скрытые убытки

Читайте также об общих подходах к расчету и трактовке значений в статье «Что такое рентабельность».

Какая прибыль подойдет для числителя? Обычно выбирают между двумя видами финансового результата:

• операционным (строка 2200 отчета о финансовых результатах (далее – ОФР)). Показывает прибыль/убыток от основного вида деятельности предприятия без учета прочих операций и налога на прибыль;
• чистым (строка 2400 ОФР). Отражает итоговый результат деятельности организации за период. В нем учитываются вообще все доходы и расходы, а также вычитается начисленный налог на прибыль.

Заметьте: ФНС в подсчетах среднеотраслевых значений использует первый вариант.

Какие расходы ставим в знаменатель? Здесь тоже два основных подхода:

• суммарные расходы по обычным видам деятельности (сумма строк 2120, 2210, 2220 ОФР). В них содержатся траты компании на производство и сбыт продукции, а также на управление;
• только производственная составляющая расходов. Для нее нет специальной статьи в ОФР. Однако условно ее можно приравнять к себестоимости продаж из строки 2120. Почему условно? Потому что некоторые организации включают в нее коммерческие и управленческие расходы. Так можно делать на основании п. 9 ПБУ 10/99. Подробнее читайте об этом в статье «Что включают коммерческие расходы».

Кроме того, производственные расходы можно найти в бухгалтерских регистрах, например, в анализе счетов 20 и 43 из 1С. Правда, это не так быстро, ведь придется:

• выделить производственные траты – суммы по проводкам с дебетом 20 и кредитом 02, 05, 10, 70, 69, 60, 71, 25. Проследите, чтобы в числе кредитуемых счетов не оказался 26-й;
• посмотреть, какая их часть перешла на 43-й в состав готовой продукции. Такое делается, чтобы исключить незавершенное производство, которое числится на остатке 20-го;
• из этой суммы взять то, что попало в дебет 90-го как продажа. Расчет делается для реализованной, а не просто произведенной продукции. Значит, нужно выбрать ту часть производственных затрат, которая стала расходом.

Согласитесь: так вычленять нужную сумму – слишком трудоемко. Поэтому не совсем оправданно, особенно когда требуется оперативная информация. В придачу налоговики используют первый подход и считают рентабельность по совокупным расходам на основной бизнес. Excel-модель оценит финансовое состояние компании за 15 минут

Два варианта для числителя и знаменателя в итоге определяют четыре формулы рентабельности продукции. Смотрите их вместе с пояснениями на схеме.

Рисунок 1. Рентабельность продукции: формула

Какой норматив у рентабельности продукции? Единого значения нет, но есть ориентиры:

• положительная величина и рост с течением времени;
• уровень не менее 90% от среднего показателя по соответствующему виду деятельности.

С рентабельностью продукции связаны некоторые заблуждения и ошибки. Вот три из них.

Ошибка 1. Сотни человек каждый месяц вбивают в поисковые запросы фразу «Рентабельность продукции формула по балансу». В действительности расчет для данного показателя делается исключительно на основе отчета о финансовых результатах. Ни в одной из четырех приведенных выше формул нет ничего «балансового».

Ошибка 2. Об этом заблуждении также говорят поисковики. Вместо «рентабельности реализации продукции» пользователи сети ищут «рентабельность производства продукции». В чем неточность? В том, что произведенная продукция – это не то же самое, что проданная. Считать рентабельность для произведенной – невозможно. Ведь если ее не реализовали, то по ней:

• не сформировались ни доход, ни расход от продажи;
• нет ни прибыли, ни убытка от ее производства.

Есть только затраты, которые «висят» в балансе по строке 1210 «Запасы». Для расчета рентабельности нужна еще отдача от хозяйственной операции. До момента продажи она не появится. Как оценить эффекстивность сбытовой политики

Ошибка 3. Иногда по недосмотру аналитика рентабельность продукции получается с неправильным знаком. Если значения себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов перенести в формулу с минусом, то есть так, как они стоят в ОФР, то выйдет неверно. Пóмните: отрицательные значения расходов в отчетность вводятся из расчетных соображений, ведь при определении финансового результата они вычитаются. Однако сами по себе – всегда положительны. Выходит, единственная причина появления убыточности продукции – это убыток от продаж или чистый.

Показатели рентабельности продукции по видам деятельности 2020

В приложении № 2 к «Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» ФНС приводит 12 причин, которые настораживают налоговиков. В их числе – отклонение по рентабельности в меньшую сторону на 10 и более процентов. Ориентиром служат среднеотраслевые значения, которые считаются по прибыльности активов и продукции. Смотрите на схеме, какими были последние по итогам 2019 г. Этими данными инспекторы будут пользоваться в 2020 г.

Рисунок 2. Уровень рентабельности продукции по видам экономической деятельности

Рентабельность реализованной продукции: пример расчета

Посмотрим на примере, как считать рентабельность продукции. Воспользуемся первой формулой и бухгалтерской отчетностью ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (далее – ПАО «НЛМК») за 2019 г. В таблице – нужные нам данные.

Таблица 1. Выдержка из отчета о финансовых результатах

Основная деятельность ПАО «НЛМК» в 2018 – 2019 гг. была прибыльной. Поэтому продукция оказалась рентабельной, а не убыточной. Это несомненный плюс. Но настораживает динамика показателя. За год он снизился почти на 44%. Адаптивная модель в Power BI покажет прибыль на пять лет вперед

Данные таблицы косвенно указывают на причину – сокращение выручки. Ведь только поэтому прибыль от продаж могла уменьшиться на 46,7% при одновременном сокращении расходов.

Сравним значение 2019 г. со среднеотраслевым за тот же период. Вид деятельности ПАО «НЛМК» – производство листового холоднокатаного стального проката. Относится к классу «Производство металлургическое». Среднее значение рентабельности продукции по нему – 22,4%. Отклонение в меньшую сторону составляет:

(16,8 – 22,4) ÷ 22,4 × 100% = -25%.

Это больше предела в 10%. Выходит, по данному критерию организация находится в числе кандидатов на выездную налоговую проверку.

На таком расчете можно остановиться. А можно провести углубленный анализ и узнать больше о причинах уменьшения показателя. См. также, как провести факторный анализ рентабельности продаж

Факторный анализ рентабельности продукции

Согласитесь: интерес представляет не только значение коэффициента, но и причины, по которым оно получилось именно таким. Для их поиска проводится факторный анализ. Читайте подробнее о методике его проведения.

В основе факторного анализа рентабельности продукции в статье будут:

• две формулы. Первая – та, по которой проводился расчет в примере. Вторая – ее модификация. В итоге исследованием охватим влияние восьми факторов;
• метод цепных подстановок. Он лучше других подойдет для выбранных формул.

Узнайте также, как провести факторный анализ изменения себестоимости по видам продукции методом цепных подстановок

Вот расчеты факторного влияния по первой модели, где в числителе – прибыль от продаж, а в знаменателе – расходы по обычным видам деятельности.

Таблица 2. Расчет влияния факторов по исходной формуле

Рисунок 3. Влияние операционного финансового результата и расходов по обычным видам деятельности на рентабельность продукции, ед.

Рентабельность продукции в 2019 г. уменьшилась на 13,96% из-за падения прибыли от продаж. Это единственный фактор отрицательного действия. Однако его влияние столь велико, что оно перекрыло незначительное положительное воздействие расходов по обычным видам деятельности. Все они в 2019 г. сокращались, а потому увеличивали рентабельность. Как с помощью АВС‑анализа и балльной системы оценки пересмотреть ассортимент

Расчеты и график подтверждают сделанный ранее вывод. Главная причина ситуации – значительное уменьшение выручки. Это и привело к сокращению операционного финансового результата. Инструкция по поиску недополученных доходов

Модифицированную формулу рентабельности продукции получим, если:

• представим числитель как разницу между выручкой и расходами по обычным видам деятельности;
• знаменатель разложим на составляющие в разрезе элементов – расходов на оплату труда и социальных отчислений, материальных расходов, амортизации и прочих накладных расходов. Их значения отыщем в строках 5610 – 5650 пояснений к балансу и отчету о финансовых результатах;
• преобразуем формулу за счет введения в нее новых показателей – зарплато-, материало-, амортизацие- и накладоемкости.
  Как безопасно сократить ФОТ

Читайте об этом подробнее в статье «Факторный анализ рентабельности».

Таблица 3. Расчет влияния факторов по модифицированной формуле

Рисунок 4. Влияние показателей эффективности использования ресурсов на рентабельность продукции, ед.

Новые факторы в модели дают чуть иной взгляд на ситуацию. Очевидно: в 2019 г. ухудшилась эффективность использования ресурсов в ПАО «НЛМК». Производство является материалоемким. Материальные расходы составляют более 85%. Поэтому даже незначительный рост материалоемкости (на 10,0%) приводит к существенному падению операционной прибыли и, как следствие, рентабельности продукции. Из-за этого фактора она уменьшилась на 10,04%.

Для сравнения: накладоемкость увеличилась на 24,9%, но ее негативное влияние – всего 0,61%. Причина – низкая доля накладных расходов в себестоимости. Как избежать ошибок в калькуляции прямой себестоимости

Заметьте: расчеты емкостных показателей проводились с использованием выручки, то есть объема проданной продукции. Это не совсем верно. Правильнее использовать объем производства. Но такого показателя в бухгалтерской отчетности нет. Кроме того, подобный подход еще раз высветил основную проблему падения рентабельности продукции в ПАО «НЛМК». Это снижение дохода от основной деятельности.

Правильно было бы продолжить факторный анализ через введение в модель средней цены и количества реализлванной продукции. Однако это закрытая информация для внешних пользователей. В рамках же своей организации воспользуйтесь еще одной факторной моделью, которая дополнительно покажет вам причины изменения выручки. Вот ее формула:

где:

В завершение статьи отметим: можно выделить много факторов, которые влияют на рентабельность продукции. Только в нашей статье расчет производился для восьми. Однако самым главным из них остается прибыль (убыток) от продаж. Поэтому любые меры, направленные на ее рост, обязательно увеличат рентабельность продукции. Из их числа основные – это:

• повышение выручки.
  Увеличили выручку в разы по неосновным каналам продаж
  ;
• уменьшение расходов по обычным видам деятельности.
  Какие расходы урезать, а какие выгоднее не трогать
  .